3年后是什么世界，谁也不知道，还是先管好当下吧, ^: J9 \8 E3 a \
) H' K2 o" f: [, k) J加拿大皇家银行(RBC)表示，加拿大60%的抵押贷款将在未来3年内到期，房主将面临“还款冲击”，除非利率大幅下降。: f+ P3 w8 U+ J1 r r
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皇银资本市场分析师Darko Mihelic在10月30日的一份报告中说，从现在到2026年，有价值4000亿元的抵押贷款续约，月供增幅可能高达48%。这个数字还包括很大一部分所谓的负摊销贷款。3 d" ]2 }4 b3 n P: y4 U+ O9 y
9 \& h7 q9 p7 f4 X0 h) v" x他写道：“我们认为，未来三年将有大量抵押贷款到期，续贷时还款额增加的冲击可能会很大，对银行构成尾部风险。除非利率大幅下降，否则我们认为信贷损失不可避免要上升，在2025年及以后可能会大幅上升。”' w/ a1 A- d% v
2 h/ n/ C2 h4 s _4 J. k% pMihelic预计，明年将有超过1860亿元的房贷需要续期，有32%面临还款冲击，2025年有大约3150亿元的房贷续期，有33%面临还款冲击。, g! \5 ?" Z2 ^" W
; N1 Q; l+ x: l. b! ]报告称，如果央行的隔夜利率(目前为5%)下调100个基点，2024年和2025年的还贷支付冲击比率将降到22%或23%。3 f4 }" R& U; ^$ {& n; A% H
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但是2026年到期的这批房主可能面临最大的挑战。届时，很多固定月供的浮动利率贷款将续期。在利率上升时，这些借款人继续每月支付相同的月供，实际上现在每月只支付了利息，延长了偿还时间，这也被称为负摊销。当他们续签时，将面临更高的月供。5 n7 p% u! C# a' [
" b3 p9 J/ D" k) A5 _Mihelic写道：“如果利率不降，那么到2026年，浮动利率借款人将面临严重的还款冲击，利率需要大幅下降，才能‘拯救’这群人。”
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除了借款人的痛苦之外，加国各大银行的国内零售业务也有挑战。RBC资本市场维持对加拿大零售银行业务2024年收入增长约4%、2025年增长约3%的“温和”预测。8 J# A3 b2 ]) g% u
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Mihelic称，"我们认为房贷支付冲击可能会影响银行的贷款和营收增长、贷款违约以及其他信贷损失。"但银行业正在主动为客户减少支付冲击。”他说，银行正在与客户合作，让他们增加月供，一次性付款，延长贷款期限，或从浮动利率转为固定利率贷款。
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