难以理喻,利率猛涨但多数加拿大房贷借款人仍选择浮动利率

不见棺材不落泪，不到黄河心不死

尽管自 3 月以来央行多次加息，但加拿大人对可变利率抵押贷款的态度一直很缓慢。这是一个不寻常的趋势，抵押贷款经纪人将经济不确定性、法规以及对某些借款人的灵活性需求归结为。

根据加拿大全国抵押贷款经纪人行业协会 Mortgage Professionals Canada 的住房分析师 Ben Rabidoux 在 10 月份发布的一份简报，截至 8 月，可变利率抵押贷款仍占新抵押贷款、抵押贷款续订和抵押贷款再融资的 44%。

报告称，这一比例低于 1 月份 57% 的峰值，但仍是疫情前水平的两倍。即使在加拿大银行在 9 月和 10 月两次加息之后，一些抵押贷款专业人士报告说，很大一部分借款人仍在选择浮动利率。

例如，根据 True North Mortgage 首席执行官丹·艾斯纳 (Dan Eisner) 的说法，浮动利率仍占贷款申请的 45%。他指出，相比之下，加拿大可变利率抵押贷款的份额传统上徘徊在 30% 左右。


考虑到两种利率之间的利差几乎消失，固定利率和浮动利率之间近乎平均的分裂尤其不寻常。虽然固定抵押贷款利率在抵押贷款期限内保持不变，但浮动利率通常会随着加拿大银行的利率调整而上下浮动。

随着央行自 3 月以来将其引领趋势的利率提高了 3.5 个百分点，浮动利率持有者的利息成本飙升。

同样，新抵押贷款、续期贷款和再融资的浮动利率现在几乎与固定利率水平持平。虽然借款人通常会为固定利率抵押贷款的可预测性支付更多费用，但这种溢价现在几乎已经消失。

Ratehub.ca的联席首席执行官兼Ratehub 内部抵押贷款机构总裁James Laird 表示，如果您认为利率很快就会开始下降，那么选择浮动利率可能是有意义的。如果发生这种情况，那些今天选择可变利率的人会看到他们的利息费用下降，而那些选择固定利率的人将在抵押贷款期限内锁定更高的利率。

直到最近，导致可变利率经久不衰的另一个因素是抵押贷款压力测试。今年春季和夏季早些时候，当可变利率仍然比固定利率便宜得多（5 月份的利差超过两个百分点）时，联邦法规给了借款人选择可变利率的额外动机，因为较低的利率使他们有资格获得更大的贷款Eisner 先生将 TrueNorth 的固定利率和可变利率抵押贷款申请之间几乎平分的情况归因于借款人对经济前景的不确定性。

利率的走向是“任何人的猜测”。“这里没有经济学家实际上有正确的答案。”

但 Laird 先生指出，加拿大央行在 10 月份的最新加息实际上消除了这种激励，使浮动利率几乎与固定利率保持一致。在 Rathub，10 月份客户询问浮动利率的比例从 8 月份的 26% 降至 16%。

加拿大抵押贷款公司首席执行官预计，在央行宣布预计 12 月再次加息后，更多加拿大人将选择固定利率，这可能会将浮动利率推高至固定利率之上。