如今这个世界，没有什么是不可能的，一切皆有可能* J1 b& D% K R$ b
1 x/ U( W% j+ ~) o% t, }; y' m
澳洲广播公司（ABC）旗下商业记者David Taylor根据「可靠消息」报道，一间大型投资银行濒临破产。
: K1 g3 r# P% _, T" Y3 ~7 M$ p7 d3 h
/ t5 e+ M# A# [* o消息散播已经惹来财经界热烈讨论，其中一间受到注目的就是瑞士信贷（Credit Suisse）& D" r4 i; r- W+ p6 I5 M/ Y2 E( H) y
7 L% Q G2 y8 U$ e! |, W4 R瑞信近年受一系列丑闻困扰，包括Archegos爆仓、Greensill破产、泄密事件等，令公司名声受损，更拖累业绩。其股价自去年二月起一蹶不振，从14.90美元跌至周五收市的3.92美元。
4 n2 Z S: p; l0 T& L
0 x) y# X; ?$ R$ h/ h此外，根据《彭博社》的数据，瑞信的信用违约互换指数周五攀升至250个基点，正接近2008年雷曼兄弟倒闭时的水平，引起市场关注。CDS违约掉期价格越高，说明违约概率越大。3 T- {9 q& `% K4 r$ ^5 t- f" E0 p+ }
: {& }! |0 L2 r% j$ V% |
瑞信行政总裁科尔纳在数周内第二份发送给员工的备忘录中，承认银行内部和外部存在很多不确定性和猜测，但呼吁员工不要将日常股价表现与公司「强大的资本基础和流动性状况」混为一谈。不过这一句话，雷曼兄弟当年破产前也说过类似的。% x* @+ A4 l8 ` O* L0 Z# d
' \, z# \# g7 o, F2 w6 r' C科尔纳指无法在10月27日之前分享转型计划的细节，但表示会定期向员工发送最新消息，直到日战略评估结果出来，要求员工保持纪律并与客户保持密切联系。% e; ]! M8 D9 k, k
; g7 a) x* R4 d' p/ }. J
此前有媒体报道称，瑞信已拟定计划，将其投行业务分拆为三部分，分别是咨询业务，该业务可能在未来某个时候被剥离；坏账银行，持有将被逐步清算的高风险资产；以及其余业务。瑞信希望重新成为一家专注于财富管理和银行业务的“轻资本”投资银行。6 g D' u, `8 |$ P, I
5 R3 a( B& I) N* J: }' X6 o/ U2 @根据提交给该行董事会的提议，瑞信希望出售证券化产品业务等盈利部门，希望避免融资能力受损。证券化产品业务将抵押贷款等债务打包，然后作为证券出售，将减少该行的资本负债，但也会使其失去最赚钱的业务之一。
: j+ O7 n1 ]6 H2 y7 Y( W( p; h! h" j# h! o5 K9 E( ^4 \, D) J6 m
瑞信发生了什么？
) ^ m$ X" @; z% z q' e9 `; ~
3 P7 | S9 |' X$ z. c2021年，瑞士信贷遭受了 ArchegosCapital 爆仓和 GreensillCapital 倒闭的“双重暴击”，令该公司蒙受了几十亿美元的损失，迫使其投行主管和首席风险官离职。此外瑞信在涉嫌帮毒贩洗钱的诉讼风波中被判处有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。' t6 s/ h8 W; O, P$ U
6 G4 H3 G0 E: N' T去年，Archegos对几只股票的高杠杆押注崩盘，震惊了华尔街并引发监管机构的调查，瑞士信贷承担了大部分损失。这些亏损使瑞信经历了自金融危机以来最糟糕的一年，促使管理层进行了重大调整，并对董事会进行了改组。5 i7 s( f# w. j- w1 F6 k" B
% `% V t1 a2 b% i
该基金称，由于“未能采用和实施基本的现代风险管理结构和流程，瑞信仅因Archegos一案就遭受了55亿美元的损失，更不用说对其声誉和商誉造成的广泛损害了”。瑞信高层甚至是在 Archegos 被强制平仓前的几天，才了解到瑞信对该基金的敞口。6 k% |& E4 Q/ H, S" C# J4 Q
0 f; g/ ], z- {( B
而在 Archegos 爆仓之前，瑞信已因供应链金融公司 Greensill 倒闭压力倍增。2021年3月 Greensill 宣布破产后，关闭了其持有 Greensill 债券的100亿美元供应链金融基金，并对其资产管理部门进行了整顿。瑞信此前表示，截至2021年底，已向 Greensill 提交了5份保险索赔，对应的瑞士信贷资产管理风险敞口约为12亿美元。2 }& n- T. ~1 ~4 m7 ]/ ~5 {* H* s
: r o* l7 V. Y q* v3 |- r
|
