在如此恶劣条件下能反弹复苏实在来之不易，说明中国经济比表面上看起来的更强大& s+ C: j% f- B6 F: y; q4 x: E
! M6 z5 c, I* D4 b除了官方口径，外国研究机构的监测指标同样显示国内经济的复苏迹象。彭博经济研究引用炼油、钢铁和建筑等行业的数据，估计上周中国复工率达到95%。说满血复活就过了，但说元气大体恢复是没毛病的。
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中国采取强硬管理、严格封锁的抗疫模式，短期内会让经济快速休克，但反弹可能也会来得更快、幅度更大，即便没有大规模的经济刺激。
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" K5 C0 w4 n) ^- F' K对于疫情已经彻底失控的欧美国家，学新加坡、学韩国已经不太可能。新冠病毒传染性太强，越早封锁，才有可能越早讨论复工的可能性。
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在欧洲，“震中”意大利还要继续封锁到5月初，法国也要到5月中旬才会逐渐开放法国经济。' d8 C" b9 x! b5 x8 e: n
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相反，确诊病例全球第二高、情况开始好转的西班牙，已经开始允许一些非必要企业复工。西班牙有一些防控举措比中国还严格，比如宣布全国进入紧急状态，禁止全国范围内的民众离开自己的住所，除非要购买必需品、药品或工作。
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美国情况也有点类似，美国确诊病例曲线在上周见到高峰之后，已经开始趋缓。今天美国有9个州的州长们准备谋取重启经济的权力，虽然特朗普说要听总统命令，但这9个西海岸和东北部新英格兰地区的蓝州似乎不打算理会他。 E! A- _# s; N* \ B
+ [" o: C3 @! b1 y+ f! W包括加州、纽约州、宾州在内9个州，多数此前都提前宣布进入隔离和封锁，同时它们推出的封锁措施级别高于美国联邦政府的水准。" N% g W! ^6 U
" H& a3 Z5 O* p! |) |这一点接下来要可以继续观察。9 f, F* b3 A0 X) k0 ^3 l
( z6 c, T1 y8 K8 \9 b5 r3、中国在加速微调，重构全球化。/ ^3 Z* A4 }2 P( m$ K4 L9 O; S
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最近的大新闻是日本给钱让企业撤出中国，白宫也在建议让企业回流美国。同时，逆全球化、全球化终结的声音越来越密集。8 t1 B. y6 n: Y! q+ ^
# t! g" X1 Q5 }局面看上去有些被动，长远趋势来看产业链外迁的风险继续加大。% h1 }8 r# R' L0 {+ r
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但短期内这些新闻都是噱头居多，实际影响有限。4 K. N) F6 n, G* `6 r
7 m7 k& o' G$ l5 T9 ~" `/ s中国的危机感似乎也不弱。
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; Z7 U Y3 I3 J( E- X- \0 X外贸数据以及高层最近的一些动作至少证明，中国在努力强化“世界工厂”的地位，主动加入全球化的重构进程。+ Q- h( y* P; Q6 e- q
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用贸易的方式扩大朋友圈。 a! x7 R0 s& G; y
5 p0 _5 I- a3 v ` V- l东盟在一季度超越欧盟，成为中国第一大贸易伙伴。中国对东盟进出口增长6.1%，对欧盟下降10.4%，即便叠加了已脱欧的英国份额，东盟也有1284.8亿美元的优势。虽然东盟对中国的不信任感很难消除，但是不妨碍多边贸易的提速，有钱一起赚。+ L9 }- H' w6 e4 B, B
4 y3 `0 f4 r3 p: R5 p- l- r3 j+ N& D对“一带一路”国家也是这个道理。一季度中国对“一带一路”沿线国家进出口2.07万亿元，增长3.2%，高出整体增速9.6个百分点。' e! ]1 y, j1 l& W# G' A
0 K! [& e1 w4 b& O$ ]7 I& K经贸上的对外开放提速，“全力以赴保市场、保订单、保份额”。4 r* e& c$ u& ^
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中国的改革开放很多时候都是困难倒逼出来的，这一次也不例外。比如，扩大鼓励外商投资产业范围，缩小加工贸易禁止类商品种类。这是在继续强化中国的工厂地位。# t7 Q. L# T$ W+ u$ \# W
6 w4 k! [8 `( Z( _; E+ b# e+ n新设46个跨境电商综试区，借民企跨境电商平台的新业态去增加优势。
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7 ]1 X! v; A6 \4 ?: x7 c! C广交会改成网上举办，计划要搞一个10X24小时全天候交易的平台。( u5 J8 [9 A5 F( d2 q- X+ o4 ?- i
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新标准输出。
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生产标准制定、知识产权和专利，这些才决定了一个工业大国的地位。
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! b. }8 B) K- h7 J9 E( T中国5G标准的输出进程磕磕绊绊，阻力很大，但至少也是和欧美一样坐上了标准制定的议事桌上。
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) I7 I: _- }# e# ~+ p7 `- g8 s提到5G这些新基建，大摩一个观点也有意思：“至于疫情之后的世界如何，大家当前都是揣测，但有一点在跨国企业调研结果中较为明显：疫情促使下一阶段的产业更重视数字基建，即云服务、IoT、远程等。中国恰巧正在5G、数据中心、IoT等数字基建上加速，未来的商业基础设施或许优势得到加强而非削弱。”( L. d# q" H0 S
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逆全球化和全球化其实是在同时进行。
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我们现在看到的这张制造业的全球产业格局，大概率只会继续加强联系，而全球格局的重构，更多是体现在内部附加值的分配。0 ^: W4 x# C6 L1 L7 I2 n
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中国制造业能不能从大走到强，未来十年至关重要。
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* e5 q4 a4 O6 Q. ]# S4、外贸形势会更严峻，要加大力度保民企保就业。
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一季度能取得这样的成绩，很大程度是因为民企。
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( P d Z9 A& F: ]& x% g3 R民企稳住了“世界工厂”的基本盘，抗风险能力有些超出了预期。民企进出口总值降幅更小，2%，其中出口降7.3%，进口增长7.9%。. w$ Y9 n' P0 W" u4 J
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但3月的好转尚缺趋势性，而是得益于前期积压的出口订单，也有一些稳外贸的政策效应。
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, k2 r' u) R, k6 M% t因疫情的巨大不确定性，欧美二季度经济萎缩成了大概率事件，4-5月外需还会加大冲击中国经济。海关总署也承认，“外贸新订单减少等问题开始逐步显现，我国外贸发展面临的困难不容低估。”" y6 y( S% W1 g' T2 ~$ T8 }4 B' X0 Z
' [$ E" Q4 T9 M! l) N8 K Y8 ?因此，吸纳更多就业人口、创造更多外贸份额的民企更应该千方百计保住。
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特别是民企多布局在两头出的加工贸易环节，现在 “双向挤压”，需求端萎缩，供应端进口原材料、零配件存在困难。3月东莞已经出现多家工厂停工、裁员的消息。
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& K" g, O) [: |一季度中国GDP已难以避免会出现萎缩，二季度要把伤害值降到最低，得从保民企、保就业的角度出发制定政策，才更有针对性，才更有利稳住中国制造业的地位。9 ^( ]5 u0 ], p: k- r& I
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