对冲基金Canarsie Capital的华裔创始人Owen Li在不到一年多的时间内，把投资者的近1亿美金亏成了20万，案件曝光后，曾一度轰动华尔街。美国证券交易委员会（SEC）和司法部介入调查，Owen Li被控一项证券欺诈罪以及作假口供罪。2015年12月16日在纽约南区联邦法庭认罪。$ i' i/ q# H @) L; N. N% D+ P: s6 e4 R
0 O0 X. D9 q+ l7 S, Z/ R" ~5 D1 gOwen Li时年29岁，他于2013年1月创建了Canarsie对冲基金，起步时有大约10名投资者和1655万美金基金。到2013年底，Canarsie的资产增加到4775万美元，业绩不俗。Owen Li第一年就赚了220万美元。2014年，他再筹集了1680万资金。该基金直到2015年1月崩溃前，有41名投资人和5680万美金资产。
& |5 w: |3 W/ Z0 _1 M$ u0 |* J; _" y/ j8 m) y. w' l7 e) c
1 A1 J* W- @3 A7 b) ~- H根据法庭文件，Owen Li自2014年3-4月间，开始制造虚假的做空交易报告。其中一名中介，Canarsie的主要经纪商在2014年4月9日发现，Canarsie公司所汇报的3月至4月的多笔交易，其实都没有执行。Owen Li汇报当日的交易后，却在约定的交割日之前，取消了这些交易，以此制造交易假象。; t2 q/ S8 H/ m+ ?- m
. J) Y+ j# V$ ?' B7 ]! `& ?. W" t' N( N: T( ^4 X
检方指控，Owen Li这么做是因为他知道，大宗经纪商是按买卖双方交易日，合约所定的成交量计算利润，而不是按照交割日的数据。此外，他也在向投资人提供的每月绩效汇报中作假。2014年4月，Canarsie在投资中损失1360万美金，损失百分比达到23%，而Owen Li却向该公司的至少一名投资人表示损失百分比只有9%。Owen Li找各种借口，推迟向投资者提交月绩单，刻意隐瞒投资损失的真实情况。
3 N8 W# |, Q3 y1 N& e! j! d2 l# a0 i! c' |1 B- `8 h3 |1 R
2015年1月份，Owen Li写信向投资者道歉，称为了补救糟糕的回报，他进行了一系列“激进的交易”，冒险的结果是，他在短短三周里一共亏掉了6000万美元。
. Q& X$ Q# s. x6 V2 C7 L0 [+ ]7 B8 x/ J M, M
2014年12月底，Canarsie的净账面价值约为5970万美元，Owen Li开始脱手基金内的多余头寸，转而投资股指期权，由于押注股指期权失利，至2015年1月初投资损失达1800万元，至1月16日损失金额增加3900万元，导致该公司客户资产在两周内亏空。8 p, x+ Q$ Q7 v7 r: n3 x% t
+ x. `5 h: n) M) m; ?3 b K1 ?Owen Li在2016年13日于纽约联邦南区法庭获判缓刑，得以暂时脱离牢狱之灾。与此同时，美国证监会也宣布向Owen Li和他的Canarsie公司提起民事起诉。) k4 u* l% [- b1 @% ?- u9 X/ n
" L2 c' A: f2 e3 P
一度轰动华尔街，案件独特，获法官轻判& u/ _- R) [( r! J0 F
: l9 N7 U- r5 m$ `
美国证监会和司法部介入调查后，Owen Li在2015年12月认罪，承认一项证券欺诈罪和一项作假口供罪，原本要面临最高20年刑期。
+ t3 b0 T7 [$ Q
4 r' r( H5 O2 n4 \6 ?- R" c
8 o- d4 s, N5 w他的代表律师Scott Resnik辩护说，Owen Li的案例“很独特”，“他并不是一个内心贪婪的人，他工作努力、追求完美，是心理上的弱点而导致悲剧。”律师说，Owen Li幼年从中国来美国，背负着父母的期望，从史岱文森高中（Stuyvesant High School）、斯坦福大学毕业，23岁就到华尔街工作，对自己的要求很高，似乎无论多么努力，都还不够标准，压力就此产生。
# c- \1 O2 J( e- `
( A2 q' n0 F8 |8 `/ v2 T' D% M. ~1 [! h( r
Scott Resnik说，Owen Li每周工作100小时，为了挽回2014年持续不断的低回报率和投资者的失望，他在股票期权上下了很大的注，但是市场走势恰恰相反，造成公司的客户资产跌下悬崖。数天后Owen Li致函投资者，表示因为亏损得仅剩20万元美元“极为懊悔。我因为太激进，导致你们遭受灾难性损失。我没有任何借口。”律师表示，Owen Li不是为了中饱私囊才向投资人谎报对冲基金的投资业绩，以及向股票交易经纪人谎报交易数据，“这是一个悲剧，他的罪行不是因为他的心变坏了，他获得很多支持信，证明他的人品。”8 p; B* l5 G1 f2 d" P% J
& f, F/ k8 ^/ MOwen Li也在法庭上发言，称他为自己的行为承担后果，很抱歉伤害了自己的家人，辜负了同事对他的期望，很后悔自己的所为，并保证绝不再犯。
: s. ]/ Y1 b2 S4 u9 A8 ^% m/ x3 M
检控官Michael Ferrara说，虽然Owen Li的冒险交易仅维持了数周，检方也相信他不会再犯，但建议入狱60个月会比较合理，以便对金融业犯罪传递一个“要坐牢”的信息。 H& X" ]! p7 {5 Z9 H
+ w! A" M8 v, M5 F" t$ P* S法官Robert Sweet表示，量刑指导规则提出最低6年半的有期徒刑，但他不认为该案有该判6年半的“价值”，他赞同该案“很独特”，此外，Owen Li很快就“爽快承认”自己的错，明知自己可能面对的刑事起诉，他仍然与检察官充分合作。
8 t$ Z( Q3 y3 U: x
1 T( J: {, v2 V0 z, V y) L! R9 e1 q( f- D4 T3 O
法庭文件
' k! y0 e& x: ]) s5 V
1 Q9 F0 k7 M2 A. i+ [+ q, ?; B; |0 g
法官对Owen Li说，“你做了一切能做的，在悲剧发生后承担起责任来，这不简单。”他最后判Owen Li缓刑，希望Owen a1 f/ r- W5 S& F
: V& J* D& N" O% P/ ~. ULi没有犯罪历史以及“明显悔恨”
! J8 n- s/ m+ {; ~8 A* t
' [2 m! L5 `8 ?& L1 W6 E" W的态度将有助他最终找到工作，重建新的生活，开始偿还他的受害者。根据法庭资料，法庭两个月前已命令将Owen
& h! @4 F, M( [' F$ z. x7 @( pLi的69万美元资产充公，并责成他赔偿投资者将近5680万美金的资产。在庭审上，Owen Li的家人及数十名同事和朋友出席旁听，庭审结束后，Owen Li与律师及检方的助理拥抱、致谢。- d- k5 \( {) a+ `
% v0 g+ n+ B9 q: c! e: B |
