随着国家对房地产调控力度加大，商业银行为了积极落实调控政策，在住房贷款方面也实行了一系列调整，如提高房贷利率等以遏制个人住房贷款过快上升。在这样的背景下，仅2018上半年个人房贷业务仍呈“繁荣”景象——总额突破20万亿元，且在银行信贷投放中占据较大比重。对此，有相关专家称，我国家庭债务已经“逼近”极限。
9 D8 b! V6 g# M. O
7 ]% e; E3 g4 F# T9 h t! A& n6 i6 ^: @+ \3 c
2 D- j1 u/ a" Z7 `9 Y
图片来自CNSPHOTO, d" B6 q6 D4 C$ b S. \
3 }+ Z/ C3 I3 q- X5 H
在史上最严调控下，总体来看，2018年上半年，上市银行对于个人房贷的热情只增未减，这与房贷利率不断上涨密切相关。: H3 {; Z$ F& g; X( v- f: e
3 ^6 Z. s; {* f# ~& a6 l据融360监测数据显示，2018年8月全国首套房贷款平均利率为5.69%，相当于基准利率1.161倍，环比上升0.35%，同比去年8月利率5.12%上升11.13%，为2017年1月以来连续20个月上涨。
7 W4 O% S+ v1 q. m; p/ F& O
7 S5 b z! p, B9 S* [: a5 G0 n此外，据Wind数据统计，2018年上半年，26家上市银行的涉房贷款合计达25.52万亿元，较2017年年底的23.85万亿元增长了1.67万亿元，半年时间的增幅为7.02%。其中，个人房贷总额突破20万亿元，较年初增长7.52%至20.7万亿元。/ A! b; q$ A, H8 G- E
! ]) e6 E7 c- |' c* V3 ~
在房贷利率不断攀升的背景下，个人房贷增长虽现放缓迹象，但个人房贷总额依旧突破20万亿元。而银行报表中保持持续增长的个人房贷另一面，也体现了不断攀升的居民杠杆率。# ^( T4 V8 E* z/ c* h% F
\* q) w; H- r" W, [2 U( C& Z+ g+ H2 C3 L* a
0 W& M4 L* W$ ~: t1 X; x3 t
据上财高等研究院测算，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比已高达107.2%，已经超过美国当前水平，更是逼近美国金融危机前峰值。并且，由于隐藏的民间借贷等无法被统计的部分，实际上中国很多家庭近年已开始处于入不敷出的状态，家庭流动性已到了命悬一线的地步。! }$ F m+ Y$ z; ?5 ^
; z G, f' W2 V2 \8 q. r! C7 ^/ B中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼曾向媒体表示，房贷利率收紧是银行落实房地产调控政策、防范金融风险的需要。由于目前房价仍处于高位，房地产不确定因素增加，银行会通过调整房贷利率更加审慎地经营个人住房贷款业务。3 |3 Q5 o" ~8 \( T- W- V0 F1 U
' r! Y5 n' U+ ~" Y
不过也正是由于银行房贷政策的收紧，家庭只能通过其他形式的贷款进入房地产市场。因此，伴随着家庭债务的累积，家庭债务结构也变得越来越多样化，给家庭带来的流动性造成强烈冲击，增加了问题的复杂性，成为了社会的不稳定因素。
& j" @1 X6 {# I* l& c) K( v. L# W& L n* e3 I
（综合自：券商中国、中国经济网、中国新闻网、上财高等研究院）
. |4 `0 `1 F- G, q6 o/ ^2 E0 x; f( T C
|
