中国家庭债务已达极限，个人房贷破20万亿

随着国家对房地产调控力度加大，商业银行为了积极落实调控政策，在住房贷款方面也实行了一系列调整，如提高房贷利率等以遏制个人住房贷款过快上升。在这样的背景下，仅2018上半年个人房贷业务仍呈“繁荣”景象——总额突破20万亿元，且在银行信贷投放中占据较大比重。对此，有相关专家称，我国家庭债务已经“逼近”极限。

( C( r+ T) C( O& o0 o  H; d0 @$ Q

图片来自CNSPHOTO

$ r$ Y* E% `0 ~- j- g1 E在史上最严调控下，总体来看，2018年上半年，上市银行对于个人房贷的热情只增未减，这与房贷利率不断上涨密切相关。
" N: b' \2 `% m8 C1 U% e# q4 l! r
" Y- H& U2 @7 l0 r- `据融360监测数据显示，2018年8月全国首套房贷款平均利率为5.69%，相当于基准利率1.161倍，环比上升0.35%，同比去年8月利率5.12%上升11.13%，为2017年1月以来连续20个月上涨。

此外，据Wind数据统计，2018年上半年，26家上市银行的涉房贷款合计达25.52万亿元，较2017年年底的23.85万亿元增长了1.67万亿元，半年时间的增幅为7.02%。其中，个人房贷总额突破20万亿元，较年初增长7.52%至20.7万亿元。
' d5 A( f7 r* P( B7 j% P& k: g
! Y; [! u+ |* S7 k0 D$ Y8 r在房贷利率不断攀升的背景下，个人房贷增长虽现放缓迹象，但个人房贷总额依旧突破20万亿元。而银行报表中保持持续增长的个人房贷另一面，也体现了不断攀升的居民杠杆率。

2 J" [9 }' V+ v7 G! O) P

据上财高等研究院测算，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比已高达107.2%，已经超过美国当前水平，更是逼近美国金融危机前峰值。并且，由于隐藏的民间借贷等无法被统计的部分，实际上中国很多家庭近年已开始处于入不敷出的状态，家庭流动性已到了命悬一线的地步。
$ ], e) m0 A/ f/ C
  {: i" J3 S2 k# ]  g& [" P中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼曾向媒体表示，房贷利率收紧是银行落实房地产调控政策、防范金融风险的需要。由于目前房价仍处于高位，房地产不确定因素增加，银行会通过调整房贷利率更加审慎地经营个人住房贷款业务。

& B' J0 E. ?" A9 v/ ^6 c1 e8 M( R不过也正是由于银行房贷政策的收紧，家庭只能通过其他形式的贷款进入房地产市场。因此，伴随着家庭债务的累积，家庭债务结构也变得越来越多样化，给家庭带来的流动性造成强烈冲击，增加了问题的复杂性，成为了社会的不稳定因素。

（综合自：券商中国、中国经济网、中国新闻网、上财高等研究院）

( s: j, o( e+ }! M+ @+ k

值得参考....