阿根廷金融危机爆发，8天内利率从27.25%跳涨至40%

2018，金融危机十周年的多事之秋，又有一个国家发生了大崩盘！
4 q, R0 n/ C0 i) [
　　前两天，阿根廷央行做出了一个疯狂举动——指标利率一举拉高至40%，震撼全球金融市场！

' l$ Z  y5 r8 C8 m8 O) s　　这已经是阿根廷央行八天之内第三次加息了，利率从27.25%跳涨至40%，而促使阿根廷央行如此猴急的原因就是——阿根廷的货币大贬值！
2 W- z" ?9 O- J: L) s
6 f; A5 u1 {% o* k! V# N
# ]4 I0 ?; m2 b( }6 y2 E4 @　　今年以来，整个阿根廷比索已经大跌17%，这一周更是被史无前例的抛售，一天之内大跌甚至近9%，然而，即使是央行如此疯狂的加息举动，也没能阻止人们抛售阿根廷比索的举动！

0 ]0 v; B5 C. m　　没办法，阿根廷的通胀率实在是太高了！
" b7 T2 L$ N7 a3 ?, {
& U) ^, a! H0 c　　目前，阿根廷的通胀率高达30%到40%，这可比央行的基准利率高出了太多，也就是说，要是你把钱存在了阿根廷银行，那么你每一秒都在亏钱！
1 [/ t3 F, Y" _: ^
5 u# m) |/ Y, e: q　　而阿根廷史无前例的加息水平，势必会极大地提升整个社会的资金成本，给实体经济带来致命一击！现在阿根廷的债市、汇市、股市已经全线飘绿了，那么接下来会发生什么呢？

! d% c# c2 I7 |$ K　　画面太美，让人不敢想象。
4 c8 f4 E) X% b8 R1 \0 H4 X
3 L9 a/ G" P3 T" ]6 w4 K　　02

6 L$ C6 |, j/ }: ~　　阿根廷的足球水平倒是首屈一指，而经济却是一塌糊涂。

8 x2 u" ]6 h6 Z4 {- P　　你可能想象不到，19世纪末的阿根廷可是和美国处在同一个起跑线上的，人均GDP都在9000美元左右。

　　然而，在经历短暂辉煌之后，阿根廷却是一夜回到解放前，经济全面崩溃，40%的民众陷入贫困，30%的民众失业。他是世界上唯一一个从“从发达国家倒退到发展中国家”的国家，至今仍在经济泥潭和社会矛盾中挣扎。

　　那么，从超英赶美到跌落谷底，阿根廷究竟怎么了？
+ e- I5 @; C" ^4 ~0 q9 P$ _- f( L
' E/ w. u3 h0 x4 }/ Y$ j　　首先，当然是美国的“羊毛剪”再度高高举起。



# o& `" E; F3 q& }: X2 l　　历史上每一次美国的加息周期，都有多个新兴国家惨遭血洗。
& L$ j  l& q; @" y0 m
+ ]" d1 r# o. G; j8 b* n  p　　第一轮强美元周期启于1980年代，拉美惨遭“债务危机”；第二轮强美元周期启于1990年代，东南亚国家迎来金融风暴，阿根廷和巴西也受到冲击。
; m7 v, _' q/ ]/ \  {& b% i. O
　　从债务危机到金融危机，再到政治危机，阿根廷的经济地位可谓是一落千丈，2001年以来，阿根廷经济却呈现急剧恶化态势，出现了遍及全国的贫困、饥饿现象。

2 l! \; ^' }- L" [　　由于货币贬值、银行瘫痪和存款冻结，爆发了波及全国的社会动荡骚乱，成千上万的民众走上街头游行抗议，几十人在警察镇压骚乱中丧生，社会经济困境导致了政局动荡不已，仅仅一个月内就连续更换了五位总统！

% o: p9 v8 _1 O# O9 b8 w　　政局动荡，民不聊生…….前一刻还沉浸在暴富美梦中的阿根廷，丝毫没有想象到自己会迎来这样的惨剧！
- s' N" A0 d& K; Q4 Q  w& c7 n
# w- S- p4 i- d. p, e# o: ]　　如今，美国“羊毛剪”再度举起，加息+缩表风暴强势来袭，强美元周期已在路上、新兴国家已受冲击，资本大逆流情况悄然开启，香港美元存款利率涨百倍、俄罗斯遭遇股汇双杀、阿根廷周内3次加息……这一切，很可能只是刚刚开始！

- U, h# ?5 O+ Q! w* u0 s* b6 M　　03
7 M/ f  N6 n- H4 t+ |' f" \
　　当然，再坚固的堡垒，往往是从敌人内部攻破的。

　　强美元周期吸引美元回流，固然会引发经济冲击，但是若只是如此，阿根廷的经济也不至于彻底崩溃，也不至于引起如此疯狂的资本外逃惨剧，更重要的原因在于——阿根廷自己打开了国门，递给了国际投机家们一把挥向自己的屠刀！
  \5 A4 ^, i5 P- t' `
6 {. h3 g% Y. w" a- z　　这就是阿根廷毫无节制的金融自由化了。阿根廷作为美国的“忠实信徒”，对于美国鼓吹的“新自由主义”可谓是无比信任，是进行金融自由化的先驱国家。



$ p: ^* n* @0 s* @9 [" S
1 O3 s+ P0 S8 V4 Z6 C* ]3 W5 S　　1998年，俄罗斯陷入金融危机狼狈不堪时，美国前财政部长奥尼尔还曾向俄官员建议，“你们为啥不学学阿根廷呢？人家的金融就完全向跨国银行开放了，从中就得到了很大好处。”
+ V5 A5 Y/ J# z) l2 o6 S; ?# J
- k5 b8 G: p9 Q# t* m5 j9 v　　上个世纪，阿根廷共进行过两次金融自由化改革，分别是1976年启动第一次金融自由化，以及1994年开始的第二次金融自由化。
& N6 ^6 s9 e' y) X' Y* h4 c
. U0 N& {1 P' @( A　　其中，第一次金融自由化，将大额可转让存单利率被放开，并放开所有存贷款利率，取消银行信贷管制，废除了一直推行的100%的高准备金制度；而第二次金融自由化，进行了银行私有化，阿根廷的商业银行总资产从此为外资所控制！
( a: V$ A* j! v" j
　　1992年，阿根廷由本国控制的银行资产，在全部银行资产中占压倒优势的82%，外国资本控制的银行资产仅占12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本国控制的银行资产比重萎缩至33%，而外国资本控制的银行资产比重却占到了70%！
* D$ ^; n" N" w: y# R" [5 y  w
+ i* @6 N/ |2 l' K2 t" ?, |# _! X+ {  Q
$ P4 H, p( ~2 Q6 a7 F; |
( s* R5 s% B* Y& \　　阿根廷十家最大的银行中，外资控股的银行占了八家，包括花旗银行、纽约银行、波士顿银行等著名美国大银行。
' }$ o" x$ q6 U$ w" T, L) a% ]
) U) N6 q+ K* b  X% `* t! }　　我们知道，银行作为一国经济的“枢纽”，具有极高的战略意义，阿根廷的银行全面为外资所制，等于是交出了自己国家的金融主权！
% i9 p3 d- z  h: \
　　金融的自由开放、热钱的疯狂涌入，犹如一针“鸡血”，直接刺激了阿根廷的经济增长，表面的繁华掩盖了暂时的隐患，然而，待到潮水退去、风向转变之时，阿根廷人这才醒悟过来——他们打开国门，引来的实际上是一匹匹披着羊皮的野狼！

　　疯狂涌入的外资自然推高了阿根廷国内的资产价格，带来了一时的风光，然而在固定汇率制下，阿根廷就出现了币值高估的恶果；而在贸易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承压，经常项目赤字不断扩大。
  J: [5 Z8 X; V* s0 F; M
　　而当拐点到来，阿根廷卖光了国有资产、失去了经济动能；当美元加息周期开启、东南亚金融危机风暴来袭，阿根廷经济瞬间陷入死局，阿根廷的外资企业和银行赢利能力下降，加上比索价值高估，当年有多疯狂的资本注入，此时就有多疯狂地逃出。

　　于是2001年，阿根廷金融危机终于爆发：证券股票一路狂跌、国家风险指数猛涨、资金大量外逃、国际储备和银行储备不断下降。同时，财政形势极端恶化，濒临崩溃的边缘。最终，阿根廷发生了“国家破产”。
+ k# X: }# a/ f' h& C& {: y' X
/ q- E# q  d6 V+ t$ R- D: B

　　面对阿根廷的一地鸡毛，曾经到处夸口“开放楷模”的美国，此时却对阿根廷的求援坐视不理，无动于衷地宣称阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷经济局势恶化的好戏，还拒绝提供援助。

　　而现在比2001还要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然还放开了外汇管制，这不是为热钱的肆意进出、疯狂套利大开方便之门吗？
* v- l  X, a% v
　　04

　　这些年来，“金融自由化”这个听起来响亮无比的“经济良方”，却成为了无数国家的“致命*药”。1980年代的日本崩盘、1990年代的东南亚风暴、2001年的阿根廷危机，都与无序的金融自由化脱不了干系。

# N  p* I9 p: O! x# y7 R　　如今，美国贸易战来势汹汹，但这只是表象，后面还有更为可怕的金融战在等着我们，其中关键一步，就是逼迫中国放开管制、实行金融自由化！
) E1 N6 v) L5 G4 l8 Q
　　无数悲惨的事实告诉我们，不考虑国情的盲目开放，若是缺乏相应的监管措施，那么后果就是一地鸡毛！

　　阿根廷的盲目开放，先是允许外资收购兼并大型国有企业、国有资产大量流失；后又实行了金融业的全面开放，不仅使得热钱来回套利、配合金融泡沫投机制造大起大落，更使其彻底丧失经济控制权，最终经济陷入萧条爆发金融危机时，政府想要稳定金融、制止资本外逃，也是无力回天！

1 F  a3 \. h" T　　而更应该警惕的，是那些既得利益阶层的内外勾连，做出有害于国家的妥协！
' g/ [1 U$ Y0 Z# y1 k
! N, B1 X  b  T4 q1 F+ k　　难道阿根廷在盲目实施金融开放的时候就没有考虑到后果吗？为何明知不可为而为之？一大原因，就是腐败！
1 V# }+ }$ t( E5 `; V) ?& O
　　腐败，会导致一国的财富分配不公、社会贫富差距拉大；然而比这更为可怕的，是腐败结合金融自由化，会导致一国的财富流失海外、国内民众横遭劫掠！
! h& }! }8 C0 n! p
" D- N( c/ {$ V" `) K$ c1 V
# [3 {) O, U8 V0 O  T2 o4 D! b
　　阿根廷议员马里奥曾在一次记者招待会上指出，前经济部长卡瓦略在美国的支持下，作出了类似殖民地的货币局制度安排，西方财团同阿根廷的少数的富翁勾结，通过高利率的外债、国债等形式进行掠夺，金融开放和外资银行提供了资本外逃渠道，十年来向海外输出了一千三百多亿美元财富！
  n7 d* C4 c# A5 @. P
　　最后，我们要记住——没有实体产业作支撑，金融只能是空中楼阁！没有强大的国力做保证，资本什么也不是！

: H9 D7 I8 y: [& p) `　　前事不忘、后事之师，我们要警惕那些国家犯过的错误，警惕那些历史给予我们的教训，走出一条坚定而稳健的崛起之路！
& O3 B4 L" w# h( }
3 v) \- X$ p& D  b7 v* H

謝謝，希望再接再厉.....