加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。. C4 ?9 M# H( U" y+ `* J
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CIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”* Z% \* a$ y2 f1 h, U/ c4 A% X
$ q4 e: ]0 R v: P! x经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。
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加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。
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" x; H. [& z2 W* v1 U6 {* M7 A市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。- l* j% Y8 W$ m' Q0 U2 \5 B4 |
1 a2 E6 ?! [0 R- j' q与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。
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! H) i# |* t6 c) R2 S% Z* lCIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。; m% \+ @: H4 S* f
9 q4 }* E4 O* u8 N9 Q0 ~8 zMendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。0 [% S" u/ B) M6 p$ P% A
' a, N: x8 f2 k$ H至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。
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: H+ F, ~5 l/ @, f" B& ?/ Q银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。- ?" s3 ]4 W: |
9 G6 J; _! C' N, p" P. Q5 [在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。+ Y. h& A* @1 U( G
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而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。
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经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。( X2 R% P8 E: E' `2 ^- n
% J5 _& k* d0 ~) G9 i3 X加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。
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+ N6 K" T- |8 u: r最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。# ~2 g; e4 C% X
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