加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。8 L. H. `- V9 e4 K# [
! P& K7 {/ Q& v' W0 ?CIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”
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$ |# q1 M& h! m4 C e P# \经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。% A7 ^6 s& F1 Z, C6 O9 ?* w
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加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。
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- E( I0 {1 @/ j8 O1 d9 b市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。
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. v; b$ e3 g% B# I$ y与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。, o0 }& h0 O! b: o7 R
; x0 n$ l+ v9 Y! f/ B' hCIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。4 L# [( [/ _0 j$ p4 P" ?& D
" h, F2 f) I; E% aMendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。* G( Q: r# `- M+ t1 r( v
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至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。
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. ^. F! O8 j, X* s' O银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。
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+ E) x* t1 m+ s0 W9 N; j2 V在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。( F, c3 K9 I6 u; _: U4 @
+ Z. j) O7 S ^5 k而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。/ ], O! q& I7 j
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经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。- c9 k( ]3 F _0 a
( r" F A6 |! U' G+ E& b加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。
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- }2 _. b( \1 s5 b最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。: P# Z) I6 ?5 u" G
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