据本地英文媒体CBC报道，布莱克辛苦工作了35年，打两份工，存下了近100万块钱。临近退休了，他考虑到自己没有养老金，于是就计划好好地将自己的这笔积蓄做一个投资。4 b% S" m% D* p4 r. y, Q, R
& j) E2 C/ J7 `" ?5 _ j- M4 W: C8 N
他找到了皇家银行多美年证券(RBC Dominion Securities)，一位“财务顾问”(Financial advisor)接待了他，并建议他投资一支基金。布莱克很信任对方，就答应了。( Z8 X I! q# G' Z1 L5 u3 t
% J0 o2 o7 t5 F3 z- a% }/ t( t
三年过去了，这支基金表现极差，令布莱克十分不满意，他打算撤出资金，另找一家去投资。* H# V8 x6 I% j4 G% L; R8 a
2 @ o: }! u( L2 {6 k. w# f3 x' p2 R眼看一位大客户要走人，RBC当然极力挽留。这次，布莱克被介绍给了RBC的“副总裁”(vice-president)，由他来管理他的资金。
% D$ {' C3 t a$ Q. {8 F3 ?2 g! W' |0 ^& |4 @- D2 H2 g
按照这个“副总裁”出具的财务规划，布莱克应该每年能获得“大约6%的回报”，以100万的本金计算，就是每年6万。
! S- B& M# q- U. X. Q$ T- V, n) e4 e! e7 l2 p o2 Z& ^; j; S
一转眼六年过去了，布莱克的投资回报率还不到3%，如果减掉他所支付的3万块钱的费用，收益率也就比通胀高一点点。
+ M, J5 G0 f. B( C& b$ D6 n
' |' ^" w5 P% F布莱克顿时有一种被欺骗的感觉。他怎么也想不通，投资由一位如此高头衔的专业人士管理，而且还缴纳了那么多的费用，回报率竟如此之低。
! ~9 T! d' D8 \ k- Y8 a9 A
- r( i' c+ I k* @5 c/ Z* V他找RBC要说法，却说不通，于是就将事情捅给了CBC。) S" y! H0 D) y- F9 y; K
5 E+ n3 g9 l8 K, x2 mCBC就此事采访RBC，对方的回应很官话连篇。他们写道：“我们已就此事进行过了内部复查。基于顾客的投资目标，以及他所能承担的风险，这个投资组合很恰当。”
# G1 h. R1 J, x
# m9 U: I% V) m3 F R3 B恰当?布莱克顿时有一种两眼一抹黑的感觉：那可是我的养老金，本金近100万，你做银行“副总裁”，花了6年的时间，回报率仅够得上通胀，还说恰当?! G; r/ H7 [" p9 o
- F: F# C [" ^* w) V
随后接受CBC小型投资者保护协会(Small Investor Protection Association，SIPA)研究员、曾在RBC担任过投资经理的艾弗德(Larry Elford)表示，很多人都默认为投资顾问应该以客户利益为重，其实只是一厢情愿而已。
; Q7 H+ L0 m9 a; l9 s8 L5 R# E \5 n0 P& g
加拿大目前一共有12.1万名注册理财专业人士(registered financial professionals)，其中只有4000名需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)，即从法律上规定，他们必须以客户利益为优先。剩下的绝大部分其实都是持有牌照的、各类理财产品的推销员而已(salespeople licensed to sell financial investments)。8 s3 ?. F) O* Y; ]8 O
l7 @2 g* Z6 K. V2 b
银行惯用的一个蒙人技俩，就是在头衔上做文章，有两种“财务顾问”，financial advisor和financial adviser。一般来说，后者(financial adviser)才需要承担“诚信义务”，而前者则是一个不受任何监管的头衔，说白了就是推销员。他们可以为了保证自己获得最大的佣金，将最不赚钱的产品卖给你。
! j9 J8 r3 w1 F& \( L' H! r6 w: R: E* Q8 E9 \' \5 i
安省证券委员会(Ontario Securities Commission)也确认，“adviser”是一种法律专用术语( legal term )，指以为客户提供证券建议的注册的个人或公司，并非任何人可用，而“advisor”不具备法律意义。
5 q9 s2 B; q( r6 }& x0 e. s. \$ p( w0 N8 t
一些匿名接受CBC采访的银行职员则坦言，他们的职业更像推销员，每天90%的时间都是在尝试完成销售目标。( L8 w0 i. [( g) z3 I6 [& H
% @+ z% e# T6 B5 R9 [8 d0 O% J一名“财务顾问”表示，她几乎每天都要去见经理，然后针对每个客户进行分析，看能从他们身上拿到多少业绩，例如购买银行的基金，而不是给他们更加务实、有益的建议，例如还掉信用卡或高息贷款。& N/ N. s7 d. Q# r
- U2 q6 L$ D V, U6 T$ m \! [" p
小型投资者保护协会的创始人布威尔(Stan Buell)认为，政府应该对“财务顾问”进行更严格的监管，而不是让他们自我监管。应该设立一个第三方的检查机构来处理顾客的投诉并调查，必要的时候可以处罚并责令赔偿顾客损失。
& v/ |1 p, B5 o
; R- ]! o' O) u1 v- U+ l& A/ D银行也应该在“理财顾问”的头衔上更加透明一些，只有需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)的才能挂“顾问”头衔，其他的应该统统改成“理财销售员”，这才不会对顾客产生误导。
+ j v, J: O7 V( q- j4 O5 p8 R3 X) `- I
可是在这些改动实施之前，顾客则需要自己睁大眼睛、小心鉴别，不要轻易相信任何“理财顾问”的话。无数顾客血的教训已证明，他们只是销售员，并不是将你的利益放在第一位的。. E7 W2 _% ?% E0 Y
$ a. \! |* _$ e& E1 d. y; k; }' z) G |
