加拿大按揭新规冲击楼市 房屋销量价格恐双跌

来源：世界日报

     加拿大权威信用评级机构DBRS日前发布报告，指出联邦政府开始实施新的按揭政策打压房价上涨时，加拿大的房屋买家已经在面对利率上升。


新规定要求房贷申请人按照加拿大央行的公布利率接受压力测试，报告称，该政策一旦被证明约束过度，将会使温哥华、多伦多等地的市场放缓“加剧”。

在10月生效的新规定下，买房者可以贷到的金额减少，同时也防止负债超过其负担能力。买房者可以向银行申请最低约2.5%的按揭贷款利率，但是必须证明在央行公布利率4.64%下仍有能力还款。

DBRS指出，这一政策可能让楼市放缓，不过，只要收入和人口继续增长，楼市不会出现重大下滑。

DBRS称，“如果整体经济增长严重放慢，或者就业市场发生实际上震荡，楼市出现下跌的可能性将增加，特别是在大城市。”

DBRS也指出，在加拿大经济各领域，有一个领域最不需要担心，这就是银行业。

联邦政府开始实施新的按揭政策，加拿大央行预测，房屋销量将下跌10%，房价下跌5%。 (CBC)

如果楼市下跌，金融机构完全可以经受得住按揭业务减少或整体经济下滑的冲击，这要归功于联邦政府新的按揭政策，以及按揭保险制度。

今年以来，银行业已经受到能源产业下滑的负面影响，但是他们为此从准备金抽取的金额或补充基金用于补偿亏损的水平，与2009年经济衰退时的水平相比，要小得多。

去年，DBRS将加拿大各大银行的债务评级评为“负面”，原因是联邦政府已经考虑，一旦银行面临倒闭，政府将不再提供担保。

目前联邦财政部又采取行动，提出按揭保险风险分摊(lender risk sharing)，由银行业分摊政府担保的按揭保险，比例由15%开始。政府在实施这项按揭保险改革前，正在展开公开咨询，并于2017年2月28日前，接收公众的反馈。

按揭新政六大影响：

一、减少楼市下跌风险：据金融邮报报导，银行经济师Sal Guatieri指出，按揭新规会降低多伦多或温哥华楼市一旦出现下跌，对加拿大经济的冲击。

二、首次买房者更难买房：根据皇家银行的数据，按揭保险申请者主要是首次买房者，压力测试导致他们难以贷到更多金额，一方面这是好事，可以避免他们过重借债，另一方面也意味着他们在楼市中的购买力下降。

三、房屋销量和价格下跌：据Bloomberg报导，新规第一年，预计房屋销量将下跌8%。财政部发言人认为，这取决于消费者的行为，他们可能选择放弃买房，可能寻找价格较低的物业，或者为了买房拿出更多存款。加拿大央行预测，房屋销量将下跌10%，房价下跌5%。

四、影子银行：根据Canaccord Genuity的报告，收紧按揭规定意味着贷款人将转向影子银行，即非传统金融机构。这些机构的贷款来自投资商，不受到严格的监管，因而坏帐的可能性更高。

五、住房投资在经济中的比重下降：根据Macquaire Research的研究，加拿大经济总量从2014年第四季度至2016年第二季度，增长了42亿元。同一时期，加拿大住宅投资的金额，增长了147亿元，是经济总量增长的3.5倍。可以预见，住宅投资将会减少。

六、按揭公司的市场被压缩：据环球邮报报导，业界担心，新的按揭政策对大银行以外的其他按揭公司不公平。这些按揭公司如Home Capital Group的目标客户是信用分数低、风险高的贷款人，其业务会受到很大影响。

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