随着“去美元化”在全球升级,中国的举动越来越受到人们的重视。% a$ ^ l9 [3 I" k- Z
" A. |) G4 F! a) p& {$ g2 ~
中国央行两个月前首次更新黄金储备规模,是6年来的首次。而截至8月底,央行黄金储备已近1700吨。但外媒认为,实际储备规模可能高于这个数字。
2 F) k% q, i' }1 t! \6 H1 O4 U$ E& Z: ~ C9 n1 v
都柏林黄金研究机构GoldCore研究总监马克奥伯恩(Mark O’Byrne)表示,或许中国为了使大家继续相信其持有大量美元而“有意低报”其黄金储备。
; B' ?9 A' ~6 S. c0 U
9 m+ t1 j: c! v 与此同时,中国在大举抛售美债。所以,中国是用抛售美债的钱买了黄金?4 A; Q' ~: E& P z- w5 j
* w% l( i' H9 I( ]9 ]$ I6 t
' m; e+ b2 Q$ r P* ]
3 I5 R+ ^; O7 L
* q( y7 Z1 m/ G) s% G
中国官方黄金储备变化
# b0 h4 q% S. q" d# A4 O
. x9 I$ S% B; @/ w4 a# u
1 h$ F$ P [$ e/ E% u+ y/ I: ]& Q5 V9 H/ D0 ~0 R, | }* f6 k
黄金储备不断增加$ L6 s: y3 e' `. {0 K M6 X
U P# o4 V% T 据中国人民银行(PBOC)官网周三(9月30日)公布的数据显示,中国8月末黄金储备报5445万盎司,折合1693.58吨,7月末报5393万盎司,折合1677.3吨。而截至2015年6月末,我国黄金储备规模为1658吨,较上次(2009年4月)公布规模增加了604吨。数据显示,央行已经连续三个月增加黄金储备。3 o. X! U5 T. V9 f9 E
, |( N# q1 ~) D2 w& E
具体数据显示,中国中国8月末黄金储备总价值报617.95亿美元,7月末为592.4亿美元,累计增加25.55亿美元。
! ~- S8 i" {9 S2 e3 w$ `0 f/ ]4 q) G' v: c9 B Y# |
中国央行今年7月17日曾更新其官方黄金规模,为2009年来首次。央行称,其6月份黄金储备飙升至5332万盎司(约合1658吨),较2009年的1054吨增加超过600吨,并一举超越俄罗斯成为全球第五大黄金储备国。同时,7月中国有进一步增持了黄金储备。# T+ R$ h; [8 A
) H7 Z/ O3 s1 G- m2 g9 \
黄金储备一直是世界各国央行的重要储备组成部分。在金本位被废除之后,黄金仍然保持着储备的属性。作为世界第二大经济体,中国黄金储备比例仍然相对世界其他国家小得多,外国市场分析人士一直认为,中国将会进一步大幅增加黄金储备比例。5 G& N- b6 g& L8 F, O
* ~9 J1 a' B- U9 N4 H m
Australian Bullion首席经济学家Jordan Eliseo评论称,“未来中国仍将不断积累实物黄金,目前该国黄金储备占总外汇储备比例依然很低,特别是与许多发达国家相比。”
% C6 f3 k* h: L: R' B* L( p4 q- G' z* A& q* }; z
据世界黄金协会(WGC)数据显示,中国黄金储备仅占外汇储备约1.6%,与美国的73%、德国的67%以及法国和意大利的65%相距胜远。; L) ?$ V& p7 ?0 g' x
& j* {" i1 R4 P6 J L. Q 中国抛售创纪录的美债$ q# l: k3 H0 }7 g$ Q9 J% Q
4 `* I2 W1 z+ F4 _% D6 g0 e: M, f& }9 N 此期间中国已经抛售了创纪录数量的美国国债(整个8月最火的新闻是中国带头抛售美国国债)。0 o9 {6 ~. r# Z( b. j" b* k
7 @1 F& N' Z3 x( i+ f. \5 C 然而,中国购买黄金的步伐仍只有邻国俄罗斯的一半速度,俄罗斯在几天前公布报告称在同时期内增加了100万盎司(约31吨)黄金,黄金总储量升至424万盎司,相当于中国黄金储量的78%。在过去的一个月中,中国和俄罗斯之间大约有47吨的黄金交易发生在公开市场。
5 e9 T! b( ]4 V; P) Q& P1 ]! Q5 X( i4 q
同样,俄罗斯也在同期抛售美国国债。来自SHTFPlan.com网站的Mac Slavo阐述了一些细节,称去年俄罗斯就开始抛出大量美元储备。2014年12月普京出售了该国约20%的美国国债,此举进一步加剧了所谓东西方经济战争的紧张局势。
s2 w" o, C( J! C W
( ?, `; D2 z0 L2 I' L; B 逻辑似乎梳理清晰了,两国难道用减少的美元储备增持了黄金储备。; ]$ i( T9 U& O
/ o: \, a$ z7 H* z! E- {2 C 中国不断买入黄金并没有推动金价走高,分析师们普遍认为,中国黄金储备增幅明显低于市场预期,加大了黄金面临的卖盘压力。目前为止黄金价格已跌至每盎司1117美元,为两周以来的最低水平。
) T' \ K4 |4 U5 p! c
4 @5 y ^# c0 g5 O0 T3 h/ T" p 德国商业银行分析师称:“考虑到中国当前黄金储备的规模和其国内黄金产量的水平(中国已成为世界第一大黄金生产国,也是黄金消费大国。),后续可能会出现更大规模购买。不过,外汇储备水平下降也可能令这种购买兴趣减弱,截止8月末外汇储备水平已经降至2年低点。”
! o7 K% q+ k V+ t, L
) S7 h7 V, X( w {' \ 美国知名金融博客Zerohedge用以下图表展示了中国和比利时的美债持仓和中国外储的变化:6 e) S b0 c: v! z
) r" \' J0 R4 @- |
0 O& a% g: U; L6 N1 t0 ^7 `! Z- h
2 D2 ?4 u4 g) t& X/ b' }* x. p8 T+ X6 A, n( t! R1 ]
中国和比利时的美债持仓和中国外储的变化,两者走势大体一致
7 L6 z& b* u5 Q4 d1 n: n5 z s+ \- P. O. L. R+ u5 Q
, ?7 ^" F) {7 c" Y7 |. }4 B
早在今年5月,Zerohedge便证实了中国借道比利时买入美国国债。这里表露的信息是在这个月中国(加上中国借道比利时)出售了创纪录的830亿美元美国国债。
/ ? U% e! u3 O, x3 o1 u; ]: v' p5 i" T
假如中国当真如此大规模减持美国国债,最让人好奇的是是否将这些钱都买了金子- i: _& ^$ ]- V. Z
3 @2 R! ~3 w$ o; K$ B2 Z2 T
|