随着“去美元化”在全球升级,中国的举动越来越受到人们的重视。
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中国央行两个月前首次更新黄金储备规模,是6年来的首次。而截至8月底,央行黄金储备已近1700吨。但外媒认为,实际储备规模可能高于这个数字。
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: s* H0 I9 t7 @9 g! ]& F; H 都柏林黄金研究机构GoldCore研究总监马克奥伯恩(Mark O’Byrne)表示,或许中国为了使大家继续相信其持有大量美元而“有意低报”其黄金储备。+ q, V& g4 e8 u" I- l% t C
. v/ ?8 j7 Z/ Z 与此同时,中国在大举抛售美债。所以,中国是用抛售美债的钱买了黄金?) `, K9 |3 W$ ~, I$ L
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/ X/ U4 o% Y9 M& z W6 A- f中国官方黄金储备变化
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2 t+ M; i1 d: }, y: j: E- y 黄金储备不断增加' R9 L0 p& P2 t$ |( }5 \$ a6 v
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据中国人民银行(PBOC)官网周三(9月30日)公布的数据显示,中国8月末黄金储备报5445万盎司,折合1693.58吨,7月末报5393万盎司,折合1677.3吨。而截至2015年6月末,我国黄金储备规模为1658吨,较上次(2009年4月)公布规模增加了604吨。数据显示,央行已经连续三个月增加黄金储备。$ A: e) J. p! {. u
( D8 ]0 y) q" U4 c, x, w 具体数据显示,中国中国8月末黄金储备总价值报617.95亿美元,7月末为592.4亿美元,累计增加25.55亿美元。" \- A5 d; C$ S3 ]) I
8 C( X3 a9 {& @$ W9 u: l$ c7 F6 Y" P 中国央行今年7月17日曾更新其官方黄金规模,为2009年来首次。央行称,其6月份黄金储备飙升至5332万盎司(约合1658吨),较2009年的1054吨增加超过600吨,并一举超越俄罗斯成为全球第五大黄金储备国。同时,7月中国有进一步增持了黄金储备。) k! i: t. {+ y3 I, b
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黄金储备一直是世界各国央行的重要储备组成部分。在金本位被废除之后,黄金仍然保持着储备的属性。作为世界第二大经济体,中国黄金储备比例仍然相对世界其他国家小得多,外国市场分析人士一直认为,中国将会进一步大幅增加黄金储备比例。
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$ w0 a# Y: {' U2 m8 A4 n! F Australian Bullion首席经济学家Jordan Eliseo评论称,“未来中国仍将不断积累实物黄金,目前该国黄金储备占总外汇储备比例依然很低,特别是与许多发达国家相比。”( E2 A1 Z9 _/ \) `8 c W/ d2 o
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据世界黄金协会(WGC)数据显示,中国黄金储备仅占外汇储备约1.6%,与美国的73%、德国的67%以及法国和意大利的65%相距胜远。3 @, p( {9 _7 `7 K& @9 Y$ N
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中国抛售创纪录的美债
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此期间中国已经抛售了创纪录数量的美国国债(整个8月最火的新闻是中国带头抛售美国国债)。
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5 u& e- j2 b6 H& y0 ] h" x! [2 D 然而,中国购买黄金的步伐仍只有邻国俄罗斯的一半速度,俄罗斯在几天前公布报告称在同时期内增加了100万盎司(约31吨)黄金,黄金总储量升至424万盎司,相当于中国黄金储量的78%。在过去的一个月中,中国和俄罗斯之间大约有47吨的黄金交易发生在公开市场。% W( F" n( s8 e. n' B+ o
3 {( ]( `3 P5 ^* A5 ~1 { 同样,俄罗斯也在同期抛售美国国债。来自SHTFPlan.com网站的Mac Slavo阐述了一些细节,称去年俄罗斯就开始抛出大量美元储备。2014年12月普京出售了该国约20%的美国国债,此举进一步加剧了所谓东西方经济战争的紧张局势。0 w1 l1 [3 |9 s
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逻辑似乎梳理清晰了,两国难道用减少的美元储备增持了黄金储备。
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中国不断买入黄金并没有推动金价走高,分析师们普遍认为,中国黄金储备增幅明显低于市场预期,加大了黄金面临的卖盘压力。目前为止黄金价格已跌至每盎司1117美元,为两周以来的最低水平。& f0 q, ~" l4 X9 s
?% L! X/ S5 ^0 [% H 德国商业银行分析师称:“考虑到中国当前黄金储备的规模和其国内黄金产量的水平(中国已成为世界第一大黄金生产国,也是黄金消费大国。),后续可能会出现更大规模购买。不过,外汇储备水平下降也可能令这种购买兴趣减弱,截止8月末外汇储备水平已经降至2年低点。”1 X" v+ r: U4 C/ ?! G6 w; ^! j3 Z
9 s9 `4 t; f4 U% Q 美国知名金融博客Zerohedge用以下图表展示了中国和比利时的美债持仓和中国外储的变化:- Z6 O4 i& Q5 f- _
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8 b8 z1 z5 _" r% H, g* v: {2 A: _' m, f中国和比利时的美债持仓和中国外储的变化,两者走势大体一致
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' n! `0 e( e% N$ T! y0 h, c4 D$ l 早在今年5月,Zerohedge便证实了中国借道比利时买入美国国债。这里表露的信息是在这个月中国(加上中国借道比利时)出售了创纪录的830亿美元美国国债。
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; y0 L8 N3 l9 u# j5 k 假如中国当真如此大规模减持美国国债,最让人好奇的是是否将这些钱都买了金子. N. \- J' Z' U
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