调整理财产品的投资策略，大幅减少了权益类资产的配置，已经成了不少股份制银行眼下已经着手的工作。 东方IC 资料9 z9 S- W! H3 }" W
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股市大幅震荡，银行业涉资本市场的资金还安全吗？究竟有多少理财产品拐着弯进入了股市？新鲜出炉的16家上市银行半年报以及中期业绩说明会，或许可以给出一个大致轮廓。' e8 T+ M1 k. ^$ |* C9 I- t
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目前，共有四家银行工商银行、交通银行、建设银行和招商银行明确给出自己涉及股市自己的资金规模，总计在6000亿左右。而在业绩发布会上谈及此类业务的银行的表态也颇为相似：目前此类业务“安全可控”‘、“影响不大”，同时“尚未出现风险项目”。" T1 B9 Z- c' `' _; l
6 t# W' K6 ]3 j3 N 尽管各家银行异口同声表示这部分资金挺安全不用担心，但调整理财产品的投资策略，大幅减少权益类资产的配置，已经成了不少股份制银行眼下已经着手的工作。, y+ i% C' a4 {5 b5 p; L6 N
3 x, ~3 H: Y, u* c1 [ 除高净值客户等“土豪”外，按照银监会的规定，银行理财资金不得直接投资股市，因此，结构化配资、两融资产包、股票质押式回购，是眼下银行资金入市的最主要方式。各家银行对理财资金入市的风格又有不同：国有大行们相对保守，而部分股份制银行的表现积极了很多。' W/ N- y, \7 H4 { g* |
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工、交、建、招行四家资金入市规模在6000亿
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4 R! O' G5 N$ o+ @. E# U 在全部上市的16家上市银行中，招商银行是惟一在半年报中主动披露理财产品入市情况的银行。7 w3 |# o: Q& g0 a9 v) T/ g0 |
+ A2 v# `! s% `- B5 } 今年上半年，招行理财资金投资两融受益权业务的规模为863.47亿元，较年初增长29.73%；理财资金投资股票二级市场配资业务的规模约为1523亿元；理财资金投资股票质押融资业务的规模约为325.26亿元。上述三者相加，招行目前投入股市的业务规模在2711.73亿元。
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而其他银行的相关数据，只能到业绩发布会上找答案了。4 c, G5 h1 l0 e! T. p6 ~0 `
+ _, m+ J, E" W5 k1 j' q 工行方面称，理财产品的中国股市敞口大约1773亿元，风险敞口较小，可控。; h/ X2 I. V W) O' i' g
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同样身为国有银行的交通银行，面对上半年如火如荼的资本市场，相对保守。
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/ y% m* n; G! w 今年上半年，交行权益类投资为1393亿，权益类投资中大多数为两融相关业务，存续规模约1000亿元。除此之外，还有一些结构化证券业务、结构化定增业务和股票质押式回购等。) C1 B! \2 |1 ^/ p1 B: R
7 E7 y b# S% \& Q$ T 而建设银行董事长王洪章在8月31日举行的发布会上也表示，资本市场波动对建行影响不大，理财中涉及股市余额400亿左右。" I: ~0 J" Z# F0 J
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换句话说，单工、交、建和招行四家上市银行，理财资金入市规模就接近6000亿元。
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至于其他银行，则大多未披露这一数据。( Z$ k+ T% C+ r+ v* k
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其中，中信银行在业绩发布会上表示，该行没有配资业务，而与股市相关的股权质押贷款，有一个风险预警机制。+ S: ]& Z% J; c6 o+ P
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银行每日紧盯股市波动
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尽管前期股市巨震，但公开谈及此类业务的银行们异口同声强调，通过严格实施业务准入、加强日常监管等举措，目前此类业务“安全可控”‘、“影响不大”，同时“尚未出现风险项目”。7 |& @5 |7 G H
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不过，蛋糕做得相对较大的股份制银行，对股市波动丝毫不敢懈怠。2 Z! s3 X3 m& @% y: f
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招行相关人士在分析师会议上表示，从六月底开始，该行每日对股市影响进行监测，股市跌至3000点左右，尚不会对资管业务产生影响。当股市到2500点左右，资本市场投资损失最多在6000万左右。
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而同招行一样涉及上述三类业务的兴业银行，尽管并未在投资者交流会上披露具体数据，但兴业银行风险管理部总经理邹积敏坦言，近期股市剧烈波动，资本市场类业务，主要是结构化证券投资等配资类业务承受了一定的市场风险压力，部分业务触发预警平仓机制。7 J; X4 C" B. n6 O2 F; c
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因此，对于配资类业务，兴业银行总行由专业管理部门每日进行盯市管理和集中度管理，此外，对于发生触及预警平仓线等风险事件的产品，则要逐笔跟踪督促落实风险处置措施及处理情况；对于融资融券债权收益权业务，加强对合作券商及基础债权的跟踪管理。- x( E/ W/ a$ t$ h, r# Y: u
2 g# c% K, n7 p 经过这一轮急速、深幅的调整，眼瞅着行情不好，银行们下半年也打算收一收此前扩张过快的步伐。+ w. [; z' n. ?' H; m# p
+ M0 j) c' v* P, O, ~& ]0 D “从供给端来看，随着资本市场的剧烈波动，本行调整理财产品的投资策略，大幅减少了权益类资产的配置，权益类理财产品规模预计较上半年将有较大幅度的下降。”兴业银行计划财务部总经理李健在交流会上称。
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