新闻来源: 金融时报 英媒称,中国的投资者发现了一种新方法,能避开监管部门偷偷地将资金输出国门。
% q2 j! R+ G0 Q. h7 s 据英国《金融时报》网站3月7日文章,近些年,精明的投资者利用虚开发票的方法掩盖资本外逃。一家中国公司向一家外国公司支付100万美元购买机床,实际上该机床只值50万美元,其余资金被用于投资伦敦、悉尼或纽约的房地产和股票。' | L* [4 R4 T/ `7 G
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2014年第四季度,中国银监会识破了这种伎俩,开始要求银行在将外汇划拨给这种海外交易时提供更多证明材料。因此,这种逃脱资本管控的方式更加难以得逞。- L. k, V+ ?- _3 I, n, l
' k4 R" |; E8 ]# y1 j4 Y 取而代之的是,银行发现了帮客户把资金转移到海外的新方式:服务费。不用再为某件东西故意多付钱了,直接为从没发生过的服务付钱就行了。
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文章说,为什么出现了这种资本外逃?随着中国楼市泡沫即将破裂,中国的有钱人无法再通过影子银行迅速获利。很多人还面临着当局对腐败的持续打击。与此同时,经济放缓使单向投机人民币的吸引力下降。因此投资者转向海外寻找资金避风港。& L6 r/ T) i3 i* f4 p
! m% o8 Z3 Y# W* X z( g1 ^2 k 从服务业的贸易数据中可以看出资本外逃的新渠道。2014年中国服务贸易逆差达1980亿美元,比2013年高59.1%。2014年第四季度的服务贸易逆差比2013年同期高170%。
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同样,通过服务业进行的资本外逃也日益增多。平均算来,每个季度的服务业资本外逃金额已翻了一番多,从2009年的400亿美元增至2014年的960亿美元。# q; y% ]' I; \4 N$ t1 c0 h! z
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中国一些银行业人士在如何逃避资本管控的问题上表现得相当坦率。目前,中国外汇监管机构对咨询和服务费所要求提供的文件是最少的。上海一家外资商业银行的职员告诉记者:“只要我们的客户认识一家愿意开具发票的海外公司,准备证明材料是很容易的。”( A8 }, a; H7 ?) b
2 T0 p! D3 e4 E( f- T 这个问题有多严重,对中国经济意味着什么?相关银行估计,高达40%的大额服务交易并不涉及实际服务。这意味着,在所有服务费中,将近2000亿美元实际上是永久性的资本输出。这一数字在2015年可能会翻番。: n( Q0 y+ [/ H, @+ L3 a
- H, H7 ^ q! @( U$ \ 文章说,如果2015年中国有3000亿至4000亿美元外流,这将对全球宏观经济带来显著影响。影响可能涉及人民币币值、中国国内货币供给量以及中国刺激经济的能力。! I# n5 d& p" j7 J% w4 |% H+ {+ e" J
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这些外逃资金也将对其投资的全球资产带来巨大影响,例如海外房地产和股票
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