新闻来源: 金融时报 英媒称,中国的投资者发现了一种新方法,能避开监管部门偷偷地将资金输出国门。$ a4 Z' z, } F9 V- m- \
据英国《金融时报》网站3月7日文章,近些年,精明的投资者利用虚开发票的方法掩盖资本外逃。一家中国公司向一家外国公司支付100万美元购买机床,实际上该机床只值50万美元,其余资金被用于投资伦敦、悉尼或纽约的房地产和股票。( C6 { F0 t! U" r l6 O3 c4 N( O
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2014年第四季度,中国银监会识破了这种伎俩,开始要求银行在将外汇划拨给这种海外交易时提供更多证明材料。因此,这种逃脱资本管控的方式更加难以得逞。
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* G' h$ Z: m, }1 w w5 m 取而代之的是,银行发现了帮客户把资金转移到海外的新方式:服务费。不用再为某件东西故意多付钱了,直接为从没发生过的服务付钱就行了。8 z6 m9 o1 D2 e
( `* q/ q% |* } 文章说,为什么出现了这种资本外逃?随着中国楼市泡沫即将破裂,中国的有钱人无法再通过影子银行迅速获利。很多人还面临着当局对腐败的持续打击。与此同时,经济放缓使单向投机人民币的吸引力下降。因此投资者转向海外寻找资金避风港。
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从服务业的贸易数据中可以看出资本外逃的新渠道。2014年中国服务贸易逆差达1980亿美元,比2013年高59.1%。2014年第四季度的服务贸易逆差比2013年同期高170%。
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" d! l! `) c4 b% W; v2 }3 l/ Y 同样,通过服务业进行的资本外逃也日益增多。平均算来,每个季度的服务业资本外逃金额已翻了一番多,从2009年的400亿美元增至2014年的960亿美元。- G" d' z4 `( p4 ~
* f( [+ |& V- P1 W# d 中国一些银行业人士在如何逃避资本管控的问题上表现得相当坦率。目前,中国外汇监管机构对咨询和服务费所要求提供的文件是最少的。上海一家外资商业银行的职员告诉记者:“只要我们的客户认识一家愿意开具发票的海外公司,准备证明材料是很容易的。”
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, J2 m+ S! X' u& c. U5 {! G 这个问题有多严重,对中国经济意味着什么?相关银行估计,高达40%的大额服务交易并不涉及实际服务。这意味着,在所有服务费中,将近2000亿美元实际上是永久性的资本输出。这一数字在2015年可能会翻番。
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* w1 y3 a( p; a# g- o 文章说,如果2015年中国有3000亿至4000亿美元外流,这将对全球宏观经济带来显著影响。影响可能涉及人民币币值、中国国内货币供给量以及中国刺激经济的能力。
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4 {. c/ C# l3 F D" K6 | 这些外逃资金也将对其投资的全球资产带来巨大影响,例如海外房地产和股票
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