新闻来源: 金融时报 英媒称,中国的投资者发现了一种新方法,能避开监管部门偷偷地将资金输出国门。0 s7 _- z" I) g7 E/ Y U
据英国《金融时报》网站3月7日文章,近些年,精明的投资者利用虚开发票的方法掩盖资本外逃。一家中国公司向一家外国公司支付100万美元购买机床,实际上该机床只值50万美元,其余资金被用于投资伦敦、悉尼或纽约的房地产和股票。
- E5 P7 w+ _* b9 J1 Z; C" j; S0 y' t+ z2 @' H. {' b3 k$ H
2014年第四季度,中国银监会识破了这种伎俩,开始要求银行在将外汇划拨给这种海外交易时提供更多证明材料。因此,这种逃脱资本管控的方式更加难以得逞。' l h% }0 g$ ]1 v* m5 g
4 }( u. k8 Z: }) }) T$ q 取而代之的是,银行发现了帮客户把资金转移到海外的新方式:服务费。不用再为某件东西故意多付钱了,直接为从没发生过的服务付钱就行了。
! w3 H; n, Z t8 i7 X
; w# }7 F, J: S! Q$ O, r0 ?' F4 m# H( X 文章说,为什么出现了这种资本外逃?随着中国楼市泡沫即将破裂,中国的有钱人无法再通过影子银行迅速获利。很多人还面临着当局对腐败的持续打击。与此同时,经济放缓使单向投机人民币的吸引力下降。因此投资者转向海外寻找资金避风港。8 u: v4 l+ p. [+ v
# b& p5 S9 a3 p' r0 ] Z 从服务业的贸易数据中可以看出资本外逃的新渠道。2014年中国服务贸易逆差达1980亿美元,比2013年高59.1%。2014年第四季度的服务贸易逆差比2013年同期高170%。
: \7 K0 G8 |) @
/ D/ P1 K/ ]. k% p) B 同样,通过服务业进行的资本外逃也日益增多。平均算来,每个季度的服务业资本外逃金额已翻了一番多,从2009年的400亿美元增至2014年的960亿美元。. V, j5 o1 G# y, s1 _
1 M2 z, M8 f) Q1 T# d) ?- i* \ 中国一些银行业人士在如何逃避资本管控的问题上表现得相当坦率。目前,中国外汇监管机构对咨询和服务费所要求提供的文件是最少的。上海一家外资商业银行的职员告诉记者:“只要我们的客户认识一家愿意开具发票的海外公司,准备证明材料是很容易的。”
. C5 H0 s) |2 m8 u, f; o
/ A2 E7 @* S+ |$ H. m& B7 r5 P 这个问题有多严重,对中国经济意味着什么?相关银行估计,高达40%的大额服务交易并不涉及实际服务。这意味着,在所有服务费中,将近2000亿美元实际上是永久性的资本输出。这一数字在2015年可能会翻番。4 {6 V- V, h$ B; l" e5 n
! U: }! M; K! p9 H0 R9 g 文章说,如果2015年中国有3000亿至4000亿美元外流,这将对全球宏观经济带来显著影响。影响可能涉及人民币币值、中国国内货币供给量以及中国刺激经济的能力。
2 a9 O. ?8 F `; h
9 }' @- G' h: O% C2 Y8 w 这些外逃资金也将对其投资的全球资产带来巨大影响,例如海外房地产和股票0 e& s* y! P. T1 e
: r8 I2 |* m+ o& D/ X0 V W4 Q |