瑞士央行周四(1月15日)废弃瑞郎兑欧元汇价限制,激励瑞郎/欧元升破三年前设下的1.20瑞郎上限。将活期存款利率降至-0.75%,并将3个月期Libor目标区间下调到-1.25%至-0.25%。. q& s5 U' M _' j ?+ \; n
; B6 ?+ r, z4 M0 o9 v7 |$ f* d }2 g( h( f这一突然起来的消息也引发了外汇市场的巨震,随后瑞郎对个货币对全面上涨,欧元/瑞郎一度急速暴跌逾2000点,跌幅一度近30%,一度触及0.8615,为2011年9月以来最低。
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9 c% {% _1 m3 o% X4 U/ A2 d6 F美元/瑞郎跳水14%,至0.8750附近,创1971年来最大跌幅,美元/瑞郎最低曾下探至0.744,跌幅高达26%。瑞郎/日元暴涨触及1980年7月以来新高138.00。
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Jefferies驻伦敦的外汇策略主管Jonathan Webb说,这完全出乎市场的意料。, T( P/ F% b9 X$ s4 h, E& j
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“瑞士央行可能觉得欧洲央行将在下周推出QE,外加希腊又将迎来大选,在这种情况下瑞士要继续买欧元是很辛苦的。所以他们就放弃了上限并扩大负利率。我们预计,在所有止损单都清空后,欧元/瑞郎将位于约0.90-1.00瑞郎。”
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* q' K6 f& q7 ^7 e [全球股市也出现大幅波动。瑞士股市指标股指随后扩大跌幅至5.2%,创12月中旬以来最低位。其中,瑞士斯沃琪(SWATCH)、诺华制药和RICHEMONT股价均下跌超过5%。
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/ `# |( o2 _( y3 b5 _+ O除了瑞士股市,欧洲其他主要股指则全线下挫,泛欧绩优300指数迅速扩大跌幅至2.1%。
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欧洲债市也是风起云涌,德国10年期公债收益率加速下挫,触及纪录低点0.405%。6 \3 o E! d- `% ]2 C I8 n
4 n/ Q7 H! F; Y' J9 W9 T5 b1美元将很快等于1欧元
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鉴于2015年欧美央行政策分化,预测欧元已成为国际众多投行的头号交易,这也将或许成为本年度晚些时候的新闻头条。8 W' J o+ S7 n G d
! ~9 _, y, L$ p! D' v9 p实际上欧元危机已于今年1月5日点燃。危机发生主要原因不是,希腊再次政治国会选举、或是其主权债务危机等政经脐带关系。而是欧元区长期经济不振,欧洲央行货币政策无效,再加上市场预期美联储将在2015年6月提出升息计划使然。- r! Q# h; K, Z, S
% \. q2 @! r' Q许多人仍认为美元是市面上最佳的投资标的。5 o' @% \" j, h8 k( t
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由于美国经济重新复苏,近几个月,美元兑大多外币大幅上扬。
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美元兑欧元涨势尤其明显,欧洲经济黯淡,使得欧元饱受压力。
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现在,高盛相信美元将会追上欧元,预期到明年底,这两种货币将达到平价水准。
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回想2008年7月,1欧元达1.60美元,相形之下,如今可谓是戏剧性反转。自2002年底以来,这两种货币便未曾来到平价水准。目前在国际市场,1欧元报1.18美元,对前赴欧洲的美国人而言,这汇率已大为好转。
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由于欧洲大陆经济压力重重,欧元疲弱,其来有自。欧洲经济几乎不见成长,失业率则接近记录高点。* w }" z6 O6 ^* k0 X
( |0 o* j0 w6 e7 Q- `3 t欧元区情况日益恶化,12月消费者物价下跌,出现了自大衰退以来,首回合的通货紧缩。
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% K" ^+ l* R, |- [1 t' Q现在,欧洲央行打算推出新的振兴计划。尽管此一计划可能推升经济,却也可能进一步压低欧元,至少初期将会如此。
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高盛银行预期,2015年底,欧元将下跌至1.08美元,2016年底则将与美元平价。而后,欧元甚至可能跌至美元之下。% g/ b/ C8 s# j4 E* @0 N8 V
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富国银行分析师克里斯多福(Paul Christopher)说:“如果欧洲央行果真推出振兴措施,欧元可能回档至与美元平价水准。这将是一次里程碑走势。”/ b. R4 y* t( ?" a
- w0 y+ g3 L/ L7 E2 D这一切与美国形成强烈对比,美国经济或许并非完美,但却遽然以非常健康的速度,逐步成长。去年,成长更见加速,第三季成长年率达到让人惊艳的5%。去年,亦是自1999年以来,美国就业成长最佳的一年。
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就在欧洲央行推出振兴措施的同时,美国的行动却是相反。美国的购债计划已于去年结束,现在美联储准备缓慢升息。这对美元可是大利多。
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1 m3 V& U) P4 I5 _) [4 n来源: 综合新闻* R: j' M( P) K, h
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