死里逃生反戈一击,全球通胀现金贬值,仅房产和贵金属能抗衡

abcde · 发表于 2022-2-10 11:52:30

不过到了恶性通胀阶段，什么玩意都不起作用了

民间有一句话是，“富人不怕通胀，穷人怕通胀”，啥意思呢？因为富人可以有很多手段对抗通胀，但对于大多数普通人来讲，他们属于工薪族，收入相对固定，一旦市场上的货币增多，那么，自己手中有限的存款就容易被稀释，以前花10块就可以买一件必需品，现在可能需要12元了，购买力急剧下降。
不过，随着人们对通胀效应的认知越来越多，很多普通人也加入到抗通胀大军，而且从过去二十年的时间来看，他们真的成了赢家，这就是“买房”保值增值。

笔者的一位朋友是一名普通的会计，2009年来到这座城市的时候，没有父母的资金支持，仅靠自己的4万元付了首付款买房，然后不停的滚动操作，目前有3套房，市值900多万，除掉100多万贷款，净值800万。

如果仅是靠自己的收入来算的话，这10来年平均每年收入10万，即便不吃不喝也只能留下100多万，现在100多万仅能付个购房首付款，所以，如果不是她一直执着的买房，相信就不会有今天的财富积累。其实，过去买房致富是一个共性。

数据显示，把时间拉回到10年前，很多城市的房价不过3、4千元/平米，现在都两三万一平米了，如果按照增幅算，也有7-8倍。而同期的货币增幅呢？2010年末M2为72.6万亿元，到2020年末为218.7万亿元，增幅才2倍，很显然，房子大幅跑赢了货币增幅。但问题是，很多专家包括学者都认为，“历史不会简单地重复”，现在不能再买房了，毕竟房地产黄金发展期已经过去了。坚持这个观点的人，主要有两大理由支撑：

一是出生率逐年降低，很多人宁愿少生，甚至不生，叠加老龄化因素，未来面临一对年轻夫妻接手4、5套房子的情形，简单地说，就是房子存量远大于需求，房子多了自然就没那么值钱了；

二是房价收入比较高。国际上通行说法是，房价收入比在3-6倍较为合理，但现在很多城市的房价收入比超过了10，还有20、30的，说白了，房价与收入大幅脱节，按照现在的收入，普通人基本很难接盘现有的房子。

细细品味一下这两点，人口对应的是需求，收入对应的是购买力，看似有道理，但实际并非如此。就拿近一年来全球房价上涨情况来看，显然不是突然一下增加了多少人，也不是因为经济状况有多好，相反，受病情影响，经济大都不怎么好，但全球房价则出现了大幅普涨。

截至2021年5月，机构通过对全球150个国家统计数据显示，出现几个纪录：1.全球房价创15年最大涨幅，有43个国家的涨幅都超过10%，涨幅最高的新西兰涨了32%；2.美国创30年最大涨幅，中位数房价为35万美元，创历史高点，近一年同比涨幅为23%；3.还有很多人印象中萧条的日本楼市，房价也出现了大幅上涨，首都都市圈二手房均价从2700万日元涨到3400万日元，涨幅达到近26%。还有韩国，仅今年上半年就同比上涨了9.9%。还有加拿大、英国同比分别上涨了17%、13.5%等等。

房价为什么会如此？在一位内行人看来，从近一年全球房价大幅上涨的情况看，其实主要原因就一个，“货币泛滥”。以美国为首的发达国家开足马力印钞，导致全球大宗商品、原材料价格大涨，在宽松预期下，许多人把目光投向房产，说到底，通胀导致商品价格普涨，房子自然也不例外。所以，这轮房价上涨，无关乎人口，也无关乎普通购买力（只要能从银行贷出款来）。

走到这个关口，很多人关心，房价已经涨上去不少，会不会随着病情好转，各国收缩货币，通胀消退，从而使商品价格下跌。在内行人看来，这仅是理论上的，实际可能并非如此，如果说去年一些国家印了不少钞票作用在上半年的通胀的话，那么今年以来超发的货币则会作用更长时间的通胀。作为沃顿商学院的教授Jeremy Siegel给出了警示性预测，美国在今年新增的货币供应量就超30%，按此速度，未来两到三年，美国的通胀率超过20%很容易。对于未来通胀的担忧，人民网在7月19日发表题为《全球通胀上行风险不容忽视（经济透视）》一文中提到：

刚刚公布的美国6月居民消费价格指数(CPI)同比增长5.4%，环比增长0.9%，大幅高于市场预期。欧元区CPI同比连续4个月回升，4月至5月巴西、印度、墨西哥等新兴经济体CPI涨幅同比均超过5%。通胀预期走强，对世界经济的影响不容忽视。全球经济短期内仍有较大的通胀压力。

作为全球通胀的动力源，从过去美国货币超发带来的全球物价上涨不可小视，最终很大概率还是会作用到其他国家，包括新兴经济体，说白了，全球再一轮通胀正在到来。内行人表示，这个时候现金容易贬值，留现金不明智，比如美国的储蓄率在2020年4月份达到33%的高点，但到今年5月份时，降至13.6%，说到底，老百姓不愿成为被收割的对象，而是要把钱花出去，要“买买买”，除了消费外，就是购买能够抗通胀的商品。这位内行人建议，通胀若来，未来3年建议持有这2样东西。

第一个是有些房子。对于普通人而言，能够选择的保值渠道确实不多，而房子正好大家又熟悉，从习惯性来讲，很多人还是会把房子作为优先的保值标的。但在这里也需要说明的是，房子本身也在出现分化，即便在通胀预期下，有些房子不会出现下跌，但增值的概率并不大，主要还是因为这类房子供过于求，比如人口净流出的资源型城市、城市边缘地带、城市与城市结合部的房子，以及城市内部的“房龄过大、户型过于老旧”的房子。相反，对于人口持续流入的城市、所处城市地段好，以及房龄新，特别是一些品牌开发商开发的房子，在好物业的加持下，房产价值空间较大。这里还要注意一类房子，受学区划片的影响，若某成片教育质量较好，一些非顶级学区的房子随着后面划入大片区内，其价值将迎来重估，或有意想不到的上升空间。

第二，稀缺贵金属。历次通胀都是如此，首先受到影响且上涨幅度最大的就是大宗商品价格，今年大宗商品价格同比去年3月份，涨幅超70%。贵金属作为大宗商品之一，受两大因素影响，一是随着病情的好转，汽车、电子产品、基础设施等需求恢复和释放，加大了对贵金属的需求，二是碳减排改变了长期的市场需求格局，储能、太阳能板、电动车等，对贵金属的长期需求形成。

那么，什么是稀缺贵金属呢？一般来说，按照稀缺性和贵重性划分，主要指的是金、银和铂族金属（铂、钯、铑、铱、钌、锇），但从珍藏属性和用途考虑，虽然一些铂族金属甚至比黄金还贵重，但从大众可持有的便利性和可操作性看，黄金无疑成为很多人抗通胀的优选标的。

k668 · 发表于 2022-2-24 03:10:59

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[金融] 死里逃生反戈一击,全球通胀现金贬值,仅房产和贵金属能抗衡