2018，金融危机十周年的多事之秋，又有一个国家发生了大崩盘！- L( a% ^7 x, P5 ?$ `3 t2 {
3 t0 z; H _# T# a5 C l ~ 前两天，阿根廷央行做出了一个疯狂举动——指标利率一举拉高至40%，震撼全球金融市场！
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这已经是阿根廷央行八天之内第三次加息了，利率从27.25%跳涨至40%，而促使阿根廷央行如此猴急的原因就是——阿根廷的货币大贬值！) F$ g; W' S! ]* k6 z
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3 Q5 q6 [; W# i6 w 今年以来，整个阿根廷比索已经大跌17%，这一周更是被史无前例的抛售，一天之内大跌甚至近9%，然而，即使是央行如此疯狂的加息举动，也没能阻止人们抛售阿根廷比索的举动！
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1 ?0 W& X/ J, g5 ? 没办法，阿根廷的通胀率实在是太高了！
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- s5 E+ `/ M0 d* S 目前，阿根廷的通胀率高达30%到40%，这可比央行的基准利率高出了太多，也就是说，要是你把钱存在了阿根廷银行，那么你每一秒都在亏钱！! v" o8 \! J' h9 H% d X
+ e% v: f2 x1 z. E: N. }! T 而阿根廷史无前例的加息水平，势必会极大地提升整个社会的资金成本，给实体经济带来致命一击！现在阿根廷的债市、汇市、股市已经全线飘绿了，那么接下来会发生什么呢？
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& F/ |2 T! x( U; Y 画面太美，让人不敢想象。; g0 Y z, d# B+ J
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阿根廷的足球水平倒是首屈一指，而经济却是一塌糊涂。
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5 B! y3 y8 g% n 你可能想象不到，19世纪末的阿根廷可是和美国处在同一个起跑线上的，人均GDP都在9000美元左右。* N6 j y5 o$ H! |5 w5 c
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然而，在经历短暂辉煌之后，阿根廷却是一夜回到解放前，经济全面崩溃，40%的民众陷入贫困，30%的民众失业。他是世界上唯一一个从“从发达国家倒退到发展中国家”的国家，至今仍在经济泥潭和社会矛盾中挣扎。
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8 U+ D- W2 k! w! `& J* ^ 那么，从超英赶美到跌落谷底，阿根廷究竟怎么了？& |. B8 _& E+ r) b1 u" a |. @
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首先，当然是美国的“羊毛剪”再度高高举起。3 i! A; s4 w3 K# B; m4 p4 t1 W
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历史上每一次美国的加息周期，都有多个新兴国家惨遭血洗。
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第一轮强美元周期启于1980年代，拉美惨遭“债务危机”；第二轮强美元周期启于1990年代，东南亚国家迎来金融风暴，阿根廷和巴西也受到冲击。
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从债务危机到金融危机，再到政治危机，阿根廷的经济地位可谓是一落千丈，2001年以来，阿根廷经济却呈现急剧恶化态势，出现了遍及全国的贫困、饥饿现象。. X, `( {, ?% b% A* d. b; k, J) t6 m
* ~# O p( y2 l( N; A8 y 由于货币贬值、银行瘫痪和存款冻结，爆发了波及全国的社会动荡骚乱，成千上万的民众走上街头游行抗议，几十人在警察镇压骚乱中丧生，社会经济困境导致了政局动荡不已，仅仅一个月内就连续更换了五位总统！
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政局动荡，民不聊生…….前一刻还沉浸在暴富美梦中的阿根廷，丝毫没有想象到自己会迎来这样的惨剧！
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/ h( w# R% b! W) R m: l* r 如今，美国“羊毛剪”再度举起，加息+缩表风暴强势来袭，强美元周期已在路上、新兴国家已受冲击，资本大逆流情况悄然开启，香港美元存款利率涨百倍、俄罗斯遭遇股汇双杀、阿根廷周内3次加息……这一切，很可能只是刚刚开始！
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6 E: h& Z# J7 b l8 {! p! d! \. E 当然，再坚固的堡垒，往往是从敌人内部攻破的。! Y+ H- U, c% N D' q0 C' Z
% K" c) [$ `, @7 G6 q' ]+ N 强美元周期吸引美元回流，固然会引发经济冲击，但是若只是如此，阿根廷的经济也不至于彻底崩溃，也不至于引起如此疯狂的资本外逃惨剧，更重要的原因在于——阿根廷自己打开了国门，递给了国际投机家们一把挥向自己的屠刀！
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这就是阿根廷毫无节制的金融自由化了。阿根廷作为美国的“忠实信徒”，对于美国鼓吹的“新自由主义”可谓是无比信任，是进行金融自由化的先驱国家。# R' Z K+ W9 ~' @
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1998年，俄罗斯陷入金融危机狼狈不堪时，美国前财政部长奥尼尔还曾向俄官员建议，“你们为啥不学学阿根廷呢？人家的金融就完全向跨国银行开放了，从中就得到了很大好处。”( I: l% j% F& ^! |7 P$ y
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上个世纪，阿根廷共进行过两次金融自由化改革，分别是1976年启动第一次金融自由化，以及1994年开始的第二次金融自由化。7 W2 l% Q3 o! m) \# {' K
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其中，第一次金融自由化，将大额可转让存单利率被放开，并放开所有存贷款利率，取消银行信贷管制，废除了一直推行的100%的高准备金制度；而第二次金融自由化，进行了银行私有化，阿根廷的商业银行总资产从此为外资所控制！& t7 x2 G. M0 ~/ A8 J$ j
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1992年，阿根廷由本国控制的银行资产，在全部银行资产中占压倒优势的82%，外国资本控制的银行资产仅占12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本国控制的银行资产比重萎缩至33%，而外国资本控制的银行资产比重却占到了70%！
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阿根廷十家最大的银行中，外资控股的银行占了八家，包括花旗银行、纽约银行、波士顿银行等著名美国大银行。0 P5 J) Z M; }; _- F7 @4 A# a
7 I6 U0 q/ q# _5 Q 我们知道，银行作为一国经济的“枢纽”，具有极高的战略意义，阿根廷的银行全面为外资所制，等于是交出了自己国家的金融主权！
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金融的自由开放、热钱的疯狂涌入，犹如一针“鸡血”，直接刺激了阿根廷的经济增长，表面的繁华掩盖了暂时的隐患，然而，待到潮水退去、风向转变之时，阿根廷人这才醒悟过来——他们打开国门，引来的实际上是一匹匹披着羊皮的野狼！2 W4 ? B' e4 [3 y& q+ J8 K6 q
7 s$ W# g* M0 ~0 ]! B 疯狂涌入的外资自然推高了阿根廷国内的资产价格，带来了一时的风光，然而在固定汇率制下，阿根廷就出现了币值高估的恶果；而在贸易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承压，经常项目赤字不断扩大。; c) f- W5 t9 E A/ h( ?* L7 m
4 K, G# z0 {, y 而当拐点到来，阿根廷卖光了国有资产、失去了经济动能；当美元加息周期开启、东南亚金融危机风暴来袭，阿根廷经济瞬间陷入死局，阿根廷的外资企业和银行赢利能力下降，加上比索价值高估，当年有多疯狂的资本注入，此时就有多疯狂地逃出。
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于是2001年，阿根廷金融危机终于爆发：证券股票一路狂跌、国家风险指数猛涨、资金大量外逃、国际储备和银行储备不断下降。同时，财政形势极端恶化，濒临崩溃的边缘。最终，阿根廷发生了“国家破产”。
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面对阿根廷的一地鸡毛，曾经到处夸口“开放楷模”的美国，此时却对阿根廷的求援坐视不理，无动于衷地宣称阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷经济局势恶化的好戏，还拒绝提供援助。4 O. x! p) H, d# w0 v/ E' q
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而现在比2001还要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然还放开了外汇管制，这不是为热钱的肆意进出、疯狂套利大开方便之门吗？. n/ h7 K/ [/ s; U9 \9 k
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7 E: t* ?+ [) R0 Y2 u6 A$ t 这些年来，“金融自由化”这个听起来响亮无比的“经济良方”，却成为了无数国家的“致命*药”。1980年代的日本崩盘、1990年代的东南亚风暴、2001年的阿根廷危机，都与无序的金融自由化脱不了干系。
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如今，美国贸易战来势汹汹，但这只是表象，后面还有更为可怕的金融战在等着我们，其中关键一步，就是逼迫中国放开管制、实行金融自由化！
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5 K0 G5 {" p6 o/ q! V 无数悲惨的事实告诉我们，不考虑国情的盲目开放，若是缺乏相应的监管措施，那么后果就是一地鸡毛！: b# _3 M* C5 S. u6 F1 \1 Z- I. p
s3 C) i6 F0 T. c; }! O 阿根廷的盲目开放，先是允许外资收购兼并大型国有企业、国有资产大量流失；后又实行了金融业的全面开放，不仅使得热钱来回套利、配合金融泡沫投机制造大起大落，更使其彻底丧失经济控制权，最终经济陷入萧条爆发金融危机时，政府想要稳定金融、制止资本外逃，也是无力回天！6 }$ c9 a; {4 _ m' B0 j
V, d6 {! J" |. X2 H+ U1 S% z 而更应该警惕的，是那些既得利益阶层的内外勾连，做出有害于国家的妥协！0 `! ]! L; i- m& [) ?9 z
! ^7 ?7 E5 i" D) q8 v0 u 难道阿根廷在盲目实施金融开放的时候就没有考虑到后果吗？为何明知不可为而为之？一大原因，就是腐败！
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腐败，会导致一国的财富分配不公、社会贫富差距拉大；然而比这更为可怕的，是腐败结合金融自由化，会导致一国的财富流失海外、国内民众横遭劫掠！
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7 ~7 |( c3 Z2 E( G 阿根廷议员马里奥曾在一次记者招待会上指出，前经济部长卡瓦略在美国的支持下，作出了类似殖民地的货币局制度安排，西方财团同阿根廷的少数的富翁勾结，通过高利率的外债、国债等形式进行掠夺，金融开放和外资银行提供了资本外逃渠道，十年来向海外输出了一千三百多亿美元财富！+ o! U& r. D3 H4 A, y5 R; e3 J
. l% i- j# @; b+ V! K 最后，我们要记住——没有实体产业作支撑，金融只能是空中楼阁！没有强大的国力做保证，资本什么也不是！
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前事不忘、后事之师，我们要警惕那些国家犯过的错误，警惕那些历史给予我们的教训，走出一条坚定而稳健的崛起之路！
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