加拿大1/3家庭"零"债务财务健康

加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。

CIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”

经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。
( Z* k- {) S3 I  r. q
- y  E- K, f2 G" f( n/ x加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。

市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。
  w( [3 V3 |% H& h  w& D) z
与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。
5 L" D% ]. n6 P" m2 b2 E
8 p4 U* ^) A0 f; JCIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。

Mendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。
& \9 p. J& |" z$ c& w$ D' ]
  o2 b1 x/ P( r8 h1 O至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。
& x/ w6 k5 M; J* Z9 c
$ W# G+ M+ q6 U( f# k5 c银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。

2 [' f' r3 c, P3 n+ _- r在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。
2 c  ^* W/ c) D$ }9 b1 }/ k/ o
5 z' q0 Z! O* Z8 ]1 q! ^而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。

/ f, ^6 X1 d9 a+ K5 q7 ?' o! g
# t# m4 C7 D3 [
1 M2 p$ X8 ~, p# t经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。

加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。

最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。

) g& W: H) U# p& A/ Z5 Q' Q

顶你一下，好贴要顶！