加拿大贷款压力测试新规正式宣布,楼市暴跌

加拿大贷款压力测试新规正式宣布了 楼市要玩完
% p. y. F6 d, r( H
加拿大金融机构监管办公室(OSFI)今日(周二)发布消息，正式发布房屋按揭申请操作与程序的最新指引(B-20)，并宣布新指引将于2018年1月1日生效，适用于所有接受联邦规管的金融机构。(详情点这里)
8 N, E$ F! J1 ]7 T' _
OSFI的新闻稿称，B-20指引要求在联邦规管下的金融机构对按揭审批保持警惕，强调无保险按揭的最低合资格利率要求，贷款价值比(loan-to-value，LTV)，以及禁止企图绕开LTV的交易。

, v8 A' C( R& w. X' q" C
" E" q9 \3 ~$ `房贷新规正式宣布了

" e$ c0 q( o8 m+ A具体有以下三点：
$ ~# H; P/ G6 g( |& G
1 F/ B3 |; Q% O2 O4 |1. 对无保险按揭贷款，OSFI设立新的最低申请利率，即“压力测试”：
' d3 i* r. a2 E* S7 n* E
B-20指引现在要求，按照加拿大央行公布的五年期利率(现为4.89%)，或在合同利率基础上再追加2%来审批首付超过20%的无保险按揭。
/ v# f6 v0 W. ]( c
$ W# \. D7 ^1 _2 p( C. N9 _2. 要求按揭机构设立并且严格执行最高贷款价值比（LTV），在房屋市场和经济环境变动时，体现最新的市场风险。
9 W2 L$ K8 U' _

* E3 L. Y$ V  F. }8 f1 [! Y房屋价值上涨时，LTV比率会下降，反之上升

何为LTV：

按揭更新(renew)时银行会计算LTV，确保LTV<80%，如果超过客户就要买保险。如果原来的房子交易价100万，首付20万，按揭80万，几年后房子市场价80万，银行最多只能贷80万的80%，也就是64万，客户要补齐差额也就是80万-64万=16万!
# i9 P  @( r7 \' m# e/ F. v
1 Y$ X3 k+ A! Q2 ~. w1 A4 [! k由此，新指引不仅影响到新申请的按揭，对于大批按揭到期，需要与银行续约更新按揭的房屋业主，也将产生重大影响。

, A. P/ d5 T* [0 m% H7 z+ e/ u9 @3. 禁止部分企图绕开LTV的交易：禁止联邦规管的金融机构为了绕开LTV限制，与其他贷款商合作安排提供按揭或其他贷款产品。

OSFI总监Jeremy Rudin在新闻稿中表示，B-20指引是对加拿大房屋按揭审批的严格和慎重的政策。

' ]$ a$ C! s; f- C3 `据悉，OSFI于今年7月7日发布B-20指引的草案，随后展开公开咨询，截止8月17日，OSFI共接到金融机构、协会和公众的200多项反馈意见。
! l6 t, _  g$ W# G' b1 q
多伦多市场将受巨大冲击
- k+ n" R# e, k) D- r5 j" A  v
' ?' Q+ _, d1 F  e. a7 ], k; }
据业内人士分析，目前多伦多市场的平均房价是$750,800元，市场最低按揭利率是2.89%，去掉首付20%，按照现行的按揭规定，约49%的中位数收入家庭仍然有能力负担房贷。

, Y4 x$ G5 |+ C! f2 q9 D以上视频反映了压力测试前后，多伦多市有能力买房的家庭(蓝色)比例的变化。

但是在新指引下，借贷能力瞬间下降25%。这对于加国多数城市而言影响并不大，但是对多伦多绝对是巨大的冲击。甚至有按揭业界人士急呼，这将是多伦多楼市的终结！
3 }% W, Q. [5 s+ K4 [" t( b/ `
按照利率2.89%进行压力测试，有能力购买均价房屋的中位数收入家庭比例将跌至38%，相当于有足够收入买房的家庭减少了22.44%，这是相当大的跌幅。

$ Z3 U3 y* y9 C& T1 s5 ?
分析称，有能力贷款的家庭数量减少了，一方面会导致房屋交易量下降。另一方面，也可能维持交易量，导致房价下跌。现在无法预测市场会作出怎样的反应，不过至少这已经是多伦多市场房屋库存量激增的一个因素。
5 g! w5 f0 D8 k. r, K% C. k, n( X

多多益善！