中俄创造无美元环境，亚洲最好用人民币结算石油

俄罗斯正在商品贸易和外汇储备领域去美元化，比如，俄罗斯已经消失在美财部7月份公布的国际资金流动报告名单中（排名在30位之外），这意味着，俄目前正以清仓式的速度在减持美债，另一面，作为全球央行中最大的黄金买家的俄罗斯央行近期也正在增持大量黄金储备。
, H7 ?9 T, {* U$ x' q/ Y
　　同时，据俄罗斯央行上个月发布的报告显示，在俄罗斯中央银行所持有的外汇和黄金资产中，黄金和人民币加在一起，占俄央行储备资产的20%以上，自去年第四季度以来，人民币所占的份额几乎增长了两倍，接近于加元的比例。
* M6 e3 ]8 o) Y8 V4 g+ j  T
　　而就在近日，继普京表达了对美国经济保护主义的担忧之后，俄罗斯财长更是表示可能会抛弃美元清算，转向欧元等货币，并且，俄罗斯央行正计划于今年和中国建立单一的双边黄金贸易体系，我们在近日也提及，据俄副财长证实，中俄印等金砖国家也计划开始要建立自己的实物黄金交易体系，以绕开美英为主的黄金（美元）结算系统，并且该计划于今年开始实施。
5 ?% T6 [/ [( d! N/ x
8 T2 `9 Z9 Z7 q　　事实上，中俄在创造了部分无美元化交易环境后，中俄两国除了在人民币跨境业务等金融领域加强合作外，在去年12月底俄罗斯更是首次向中国哈尔滨的一家银行空运了大量的卢布现钞，这充分说明中俄贸易力度在加大以及两国对彼此货币的认可。

　　但事情到此并没有结束，俄罗斯经济为了避免让自己受到美国影响，就在昨日（8月13日），俄罗斯财长又突然公开表示称，考虑放弃使用美元结算石油。我们注意到，这个信号释放的时间似乎很微妙，因为，刚好就在中国减少美国原油购买的时刻，而据路透社此前报道称，中国今年料将采取措施以人民币支付进口原油，最早或于下半年开始试点计划，很有可能会先从俄罗斯及安哥拉的进口原油采购中开始实施。
! I; D2 J* d6 t  X, ^
　　而我们也在数周前提醒原油交易者，用人民币结算原油，这样的直接好处是可以节省成本，不用再额外支付兑换美元产生的汇率差异费，当然，现在，对于中国庞大的石油交易量来说，用人民币结算石油的意义远非于此，这更将意味着，中国的原油期货正在扩大人民币定价能力（中国首批期货原油已经在6月底顺利进入大连保税油库），而据盛宝银行的最新预测，目前，许多产油国已经非常乐意以人民币的形式进行交易结算。

. e0 f7 A0 i1 {6 b% L
4 B% Z7 |( i6 y　　对此，《日经亚洲评论》也在8月13日的报道中称，亚洲应将能源贸易向人民币和日元过渡，长期以来美国一直是最大石油进口国。然而现在形势变了。美国的页岩气革命让它不再依赖能源进口，而日益嚣张的美国经济保护主义也让局势更趋复杂。该日媒称，由于中国与日本正逐渐成为石油主要进口国，因此人们值得考虑储蓄人民币和日元用于石油交易。而正是在这些背景下，据彭博社近日称，中国、韩国、印度、日本等石油消费大国可能正在讨论要创建一个“石油买家俱乐部”，增加原油进口渠道，以制约可能不断上涨的高油价。

1 ~7 M/ l9 q9 G9 O
　　不过，我们也要清醒的认识到，虽然中国为放弃美元结算采取了一定的现实步骤，并用人民币计价的原油期货已经挂牌，在同一些国家进行原油贸易时甚至已经开始部分使用人民币结算。但是，全世界原油主要基准期货（布伦特和WTI），仍以美元计价结算，同时，“石油人民币”当前仍还处于刚刚出生阶段，更需要先建立起区域性乃至全球性的石油期货交易中心，另一面，对于国外原油投资者而言，持有人民币进行投资的容易程度也还完全达到理想状态。
  D+ T2 N6 }+ G( K( W
- a9 E: A" v1 z: i- P  M/ C　　当然，我们也多次强调，放弃美元结算更长远的意义还在于，“统治世界接近半个世纪的石油美元可能会慢慢陨落，维护美元几十年霸权地位的石油美元体系也正在逐渐瓦解中”，美国知名金融网站Zerohedge为我们做了最好的解释，该外媒进一步称，这并不意味着石油美元会消失，因为，对世界石油交易货币来说，这不是零和博弈，但对新诞生的石油人民币来说却任重道远，甚至可能将建立一种全新的世界经济交易秩序——“后布雷顿森林体系”

9 S0 t% x9 d4 a9 u. z9 i

好帖，鉴定完毕!